Problematika kapitálových požadavků a jejich uplatnění u Obchodníka s cennými papíry

Bc. Veronika Lorenzová, DiS.

Master's thesis

The problems of capital requirements and their application for a Securites Traders

Abstract:

Téma své diplomové práce „Problematika kapitálových požadavků a jejich uplatnění u obchodníka s cennými papíry“ jsem si vybrala z toho důvodu, že je nyní velmi aktuální. Investoři budou chtít po překonání krize zase začít investovat a mnoho z nich jich využije pro investování právě služeb obchodníka s cennými papíry. V první části své diplomové práce se zabývám vymezením obchodníka s cennými papíry jako poskytovatele investičních služeb a kapitálovou přiměřeností, která je v současné době jedním z hlavních nástrojů regulace finančních trhů. Obchodníci s cennými papíry jsou na základě kapitálových pravidel nuceny udržovat takovou výši kapitálu, která by byla schopna pokrýt potenciální budoucí ztrátu spojenou s neočekávanými riziky. V další části uvádím jaké jsou přístupy pro výpočet kapitálových požadavků, a to jak základních, tak i speciálních a jaká jsou důležitá pro obchodníka s cennými papíry pravidla angažovanosti. Na závěr druhé části pak porovnávám, jaký je rozdíl mezi kapitálovými požadavky u obchodníka s cennými papíry obchodujícího na vlastní a cizí účet. Cílem je především seznámení se s kapitálovými požadavky a s postupem výpočtu kapitálové přiměřenosti u obchodníků s cennými papíry.

Abstract:

Subjekt of this thesis: „The problems of capital requirements and their application for a Securites Traders“, i chose because it is now very timely. Investors want to overcome the crisis to start investing again, and many use them just for investment services brokerage firm. In the first part of my thesis i´m deal with the determination of the brokerage firm as a provider of investment services and capital adequacy, which is currently one of the main Instruments of regulation of financial markets. Securities dealers are obliged under the rule balance equity to maintain a level of capital that would have been able to cover potential future losses associated with unexpected dangers. In the next section I represent the approaches for calculating capital requirements. Both, basic and special, and Chat is important for the brokerage firm rule engagement. At the end of the second part we compare the diference between capital requirements for brokerage firms on the trading own account. The aim is to familiar with capital requirements and procedur befor calculation of capital adequacy for securities dealers.

Keywords

Poskytovatel finančních služeb, Investiční služby, Kapitálová přiměřenost na individuálním základě, Kapitálová přiměřenost na konsolidovaném základě, Ukazatel kapitálové přiměřenosti, Základní přístup pro výpočet kapitálových požadavků, Speciální přístup pro výpočet kapitálových požadavků, Angažovanost investičního portfolia, Transformace evropských právních předpisů, Financial services provider, Investment Services, Cupital adequacy on an individua basis, Cupital adequacy on an consolidated basis, Solvency ratio, The basic approach for calculating cupital requirements, The special approach for calculating cupital requirements, Insolvement of the investment portfolio, Transformation of European legislation

Language used: Czech

Date on which the thesis was submitted / produced: 28. 4. 2011

Thesis defence

• Date of defence: 15. 6. 2011
• Supervisor: doc. Ing. Antonín Kubíček, CSc.
• Reader: Ing. Vladimír Ezr, CSc.

University of Finance and Administration

Master programme / field:
Economic Policy and Administration / Finance and Financial Services