The impact of current strategies on company's position in the market: The case study of Greggs PLC

Reem L.Khaleel

Master's thesis

Vliv současných strategií na firemní pozici na trhu: případová studie Greggs

Abstract:

Tato práce udává přehled o společnosti Greggs, která je jednou z největších společností pekařského průmyslu ve Spojeném Království. Analyzuje výkon společnosti v posledních několika letech, která uspěla i přes ekonomický dopad celosvětové krize, která ovlivnila globální ekonomiku celkově. Kvůli analýze výkonu společnosti (s ohledem na ostatní konkurenty na trhu), zanalyzuji její plány a doporučené strategie, aby si udržela svou pozici na trhu (získávala vyšší zisky). SWOT stejně tak jako porter five forces byly užity a SWOT matrix byla také užita, aby získala náhradní strategii a zvolila tu nejlepší k použití firmou Greggs. Greggs plc je národní společnost, která v současné době vlastní téměř 1700 prodejen ve Spojeném království. Tento úspěšný řetězec pekáren byl veden panem McMeikanem pět let, ten pracoval pro další velké společnosti na světě. Místo bylo pak předáno panu Rogeru Whitesideovi, který dával mnoho portfolií předtím než se přidal k firmě Greggs Plc. Od založení firma pracuje účinně a roste silou, ale posledních pár let, když se ostatní konkurenti objevili na trhu, se situace dala hůře zvládnout. Být vlastníkem obchodu na High Street je velký kus práce vykonaný společností, avšak High streets nejsou již nejlepší volbou, aby nabízela své produkty a zvýšila své podnikání. Nadto, i přes nástupnictví firmy Gregg na trhu, je zde stále několik překážek stojících před jejím podnikáním, jako zdravotní obavy, které by mohly vysoce ovlivnit podnikání pasivně v budoucnosti. Největší obavou je obezita a další chronické nemoci, které ovlivňují lidi jako vysoký cholesterol, srdeční nemoci, cukrovka, vysoký krevní tlak a další nemoci. Počet nemocí narůstá, vláda se rozhodla vést kampaň, aby si to lidé v Británii uvědomili a vést je k zdravému jídlu, které by měli jíst, aby byli v dobrém zdravotním stavu. Mimo to, zvýšený počet konkurentů na trhu stěžuje to, aby si firma udržela pozici tak, jako byla předtím. Kvůli dříve zmíněnému a aby si užila dobrou pozici na trhu, firma Greggs potřebuje přijmout náhradní strategii, která otevírá novou produkci velmi závislou na zdravém jídle a nazvala ji Greggs helath, ta pomůže firmě následovat současné sociální trendy zdravějšího životního stylu a postavit se obezitě a její přidružené nemoci(cholesterol, cukrovka atd), kromě toho plní její sliby lidem vyskytujících se kolem společnosti, která dělá lepší kvalitu života lidí. A od té doby, co internet je velmi důležitý pro mnoho lidí a od té doby, co lidi jsou zaneprázdnění, pak Greggs musí přijmout strategii zavedení svého onlinového programu, který pomáhá zákazníkům objednat si jejich jídlo.

Abstract:

This work is giving an overview about the company Greggs, which is one of the largest companies of the bakery industry in the United Kingdom. It analyzes the performance of the company in the recent few years which has succeed despite the economic impact of the global crisis which has influenced the global economy as a whole. For the purpose of analyzing the companys performance (with regard to other competitors in the market), its plans and the recommended strategies to keep its position in the market (getting higher revenues) putting in consideration the UKs high obesity percentages and changes occurred in high street shopping behaviors (because of busy life), both of SWOT as well as porters five forces were applied, and SWOT matrix was applied to get the alternative strategy and chose the best one to be applied by Greggs. Greggs plc is a national company which currently owns nearby 1,700 outlets in the UK. This successful bakery chain is/was led by Mr. McMeikan for 5 years who worked for other large companies in the world, and the position then was given to Mr. Roger Whiteside who was serving giant number of portfolios before joining Greggs Plc. The company since establishing was working efficiently and growing with power, but the last few years when the other competitors show up in the market, the situation became much harder to handle. After being a shop owner in the high street is a big job done by a company, high streets are no longer the best choice to offer the products and to enlarge the business. Added to that, despite Greggs succession in the market, there are still several barriers standing in front of its business, such as health concerns which could highly affect the business passively in the next future. On the top of concerns list is obesity issue and other chronic diseases which are infecting people due to it; such as high cholesterol, heart diseases, diabetes, high blood pressure and other diseases. The number of diseases is increasing, the government decided to lead a campaign to aware the people in the UK, and lead them to the healthy food which they suppose to eat to be in good health position. Beside that the increased number of competitors in the market makes it hard to keep the position as it was before. Due to mentioned earlier, and in order to enjoy a good position in the market, Greggs need to adopt the alternative strategy which is opening a new production line heavily dependent on healthy food and call it Greggs health, that will help the company to follow the current social tendency toward a healthier lifestyle, and standing in front of the obesity and its accompanied diseases (cholesterol, diabetes, etc) beside all that is fulfilling its promises to the people around the community which is making better quality of life to the people. And since that internet is very important to very high number of people and since that people are busy, then Greggs have to adopt the strategy of launching its online platform which help the customers to order their food on their own.

Keywords

Greggs Plc, konkurence, trh, pekařství, sociální trend

Keywords

Greggs PLC, competitors, market, healthy food, bakery

Language used: English

Date on which the thesis was submitted / produced: 25. 11. 2015

Thesis defence

• Supervisor: doc. Ing. Mansoor Maitah, Ph.D. Ph.D.

Czech University of Life Sciences Prague

Faculty of Economics and Management

Master programme / field:
Economics and Management / Economics and Management