Foreign direct investments and its Impact on Unemployment – Case Study of Libya

Osama Ali Eldeeb

Doctoral thesis

Abstract:

Rozvojové země potřebují rozvíjet své hospodářství a jedena z nejdůležitějších otázek týkajících se tohoto vývoje je akumulace kapitálu. Akumulace kapitálu není snadný úkol ani pro rozvinuté země. Rozvojové země mají velké problémy s vytvářením příjmů a vytvářením pracovních míst. Existují dva způsoby, jak vyřešit tak zásadní otázky, buď si půjčit finance, což je nákladný způsob, nebo přilákat přímé zahraniční investice. Nová libyjská vláda oznámila svůj záměr rozvíjet ekonomiku a zapojit ji do mezinárodního hospodářství, aby bylo dosaženo celý hospodářský rozvoj. Tato doktorská práce zkoumá a analyzuje libyjské obchodní podmínky v souvislosti s přímými zahraničními investicemi ve všech hospodářských odvětvích. Hlavním cílem této práce je kvantifikovat příliv přímých zahraničních investic a jejich dopad na zaměstnanost v Libyi, jejich dopad na hospodářský růst a vliv přímých zahraničních investic na objem vývozu. Práce se pokusí zhodnotit přínos přímých zahraničních investic do libyjské ekonomiky. Výzkum zkoumá, zda jsou přímé zahraniční investice přínosem. Zda dochází k transferu nových technologií, zavádění nových postupů a zlepšení pracovních sil. Kromě toho výzkum se pokusí vyhodnotit, zda je libyjské podnikatelské prostředí schopno přilákat přímé zahraniční investice. Závěry práce bude obsahovat doporučení ohledně politik prováděných a postupy, které mohou být prospěšné při zlepšování úrovně podnikatelského prostředí, které umožňuje příliv dalších přímých zahraničních investic. Hlavním cílem této práce je prozkoumat vliv přímých zahraničních investic na zaměstnanost v Libyi. Korelace mezi proměnnými FDI, HDP a zaměstnanost byla vypočtena s použitím Person korelační koeficient mezi všemi výše uvedených proměnných. Práce ukazuje, že i přes četné překážky a nedostatků souvisejících s obchodními podmínkami libyjská vláda relativně podařilo přilákat přímé zahraniční investice. Práce též ukazuje, že mnoho zahraničních investorů opustilo libyjský trh kvůli potížím v souvislosti s obchodními podmínkami v této severoafrické země. Studie také ukázala, že existuje mnoho problémů, kterých čelí tvůrci politik s cílem reformovat podnikatelské prostředí tak, aby bylo atraktivní pro přímé zahraniční investice.

Abstract:

Developing countries need to develop their economies and one of the most important issues related to this development is capital accumulation. Capital accumulation is no longer an easy task even for developed countries. Developing Countries have many difficulties with income generation and employment creation. There are two ways how to solve such crucial issues, even borrow finance which is expensive way or attract foreign direct investments. The new Libyan government declared its intention to develop the economy and involve it in the international economy in order to reach entire economic development. This thesis examines and explores the Libyan doing business conditions in relation to foreign direct investments in all economic sectors. The most important task of this thesis is to quantify the inflow of foreign direct investments and its impact on employment in Libya, their impact on economic growth and the impact of foreign direct investments on exports volumes. The thesis will attempt to evaluate the benefits of foreign direct investments to Libyan economy. The research examines whether they bring benefits such as the transfer of know-how, the transfer of new technologies, the introduction of new procedures and the improvement of labor force. In addition the research attempts to evaluate whether Libyan business environment is appropriate to attract foreign direct investments. The thesis conclusions will contain recommendations regarding the implemented policies and procedures which can be beneficial in improving the business environment which enables the attraction of additional foreign direct investments. The main aim of this thesis is to examine the impact of foreign direct investments on employment in Libya and to fulfill this aim there is a need to identify the main determinants that determine the evolution of employment and jobs creation in Libyan economy. Based on these calculations and conclusions of the research, certain economic measures and recommendations will be suggested. The contribution of the dissertation should therefore be based on econometric techniques that we will be able to discover the scope and potential opportunities for economic and employment policies in Libya. The study also revealed that there are many challenges facing policy makers in order to reform the business environment to make it more attractive for foreign direct investments.

Keywords

nezaměstnanost, přímé zahraniční investice, ropa, Libye

Keywords

Libya, Foreign Direct Investment, Unemployment, Crude oil

Language used: Czech

Date on which the thesis was submitted / produced: 10. 11. 2015

Thesis defence

• Supervisor: doc. Ing. Mansoor Maitah, Ph.D. Ph.D.

Czech University of Life Sciences Prague

Faculty of Economics and Management

Doctoral programme / field:
Economics and Management / Sector Economics and Economics of Enterprise