Měření a řízení komoditního rizika

Lukáš Pochylý

Diplomová práce

Measurement and management of commodity risk

Anotace:

Diplomová práce pojednává o komoditním riziku a jeho souvislostech. Zabývá se jednak komoditním trhem, obchodovanými druhy komodit, burzami na kterých se komodity obchodují i způsobem tvorby ceny, která je na komoditním trhu obvyklá. První oddíl diplomové práce tvoří teoretický pohled na měření komoditního rizika a popisuje deriváty používané k zajištění komoditního rizika. V druhém oddíle je potom stěžejní částí práce výpočet statistických charakteristik u komodit, praktické modelování metody měření rizika Value at Risk, stresových scénářů a měření rizika při použití zajišťovacích operací na finančním trhu. Cílem je změřit riziko pro různé rizikové situace na komoditním trhu.

Abstract:

This thesis deals with commodity risk and its context. It concerns the commodity market, types of traded commodities, exchanges on which commodities are traded and pricing method usual for commodity market. The first section of the thesis consists of a theoretical perspective on measuring commodity risk and describes the derivatives used to hedging commodities. In the second section is a key part of the work calculations of the statistical characteristics of commodities, practical methods of measuring risk, modeling Value at Risk, stress scenarios and measuring risk using hedging transactions in the financial market. The aim is to measure the commodity risk for various risk situations on a commodity market.

Klíčová slova

swap, value at risk, komoditní riziko

Keywords

commodity risk, swap, value at risk

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 29. 11. 2011

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 28. 6. 2012
• Vedoucí: Jiří Málek
• Oponent: Igor Paholok

Vysoká škola ekonomická v Praze

Magisterský studijní program / obor:
Finance a účetnictví / Finance