Behaviorální mezera v kontextu dynamiky akciových trhů

Bc. Josef Sychra

Diplomová práce

Behavioral gap in the context of equity funds dynamics

Anotace:

Diplomová práce analyzuje velikost behaviorální mezery na vybraných burzovně obchodovatelných fondech domicilovaných v Evropě, které kopírují vývoj ceny světových indexů, komodit a amerických státních dluhopisů. V práci je sledováno období 2015-2021. Velikost behaviorální mezery odráží schopnost investorů časovat své peněžní toky a je rozdílem mezi peněžně váženým a časově váženým výnosem. Tato práce využívá měsíční data peněžních toků a celkových aktiv fondu.

Abstract:

This diploma thesis examines behavioral gap of selected exchange traded funds domiciled in Europe, which tracks world indices, commodities and US gov-ernment bonds. This work covers the period 2015-2021. Behavioral gap reflects the ability of investors to time their cash flows and it is a difference between dol-lar-weighted and time-weighted returns. This thesis uses monthly data of cash flows and net asset values.

Klíčová slova

Behaviorální mezera, Burzovně obchodovatelné fondy, Časování trhů, Peněžně vážený výnos, Časově vážený výnos

Keywords

Exchange traded funds, Timing ability, Dollar-weighted return, Time-weighted return, Behavioral gap

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 8. 5. 2022

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 23. 6. 2022
• Vedoucí: doc. Ing. Svatopluk Kapounek, Ph.D.
• Oponent: Jolana Stejskalová, Ph.D.

Mendelova univerzita v Brně

Provozně ekonomická fakulta

Magisterský studijní program / obor / specializace:
Hospodářská politika a správa / Finance a investiční management / Aplikované finance