Ekonometrické modelovanie výkonu fondov

Bc. Barbora Tuchyňová

Diplomová práce

Ekonometrické modelování výkonnosti fondů

Anotace:

V této diplomové práci jsme sesbírali informace o evropských podílových fondech a ETF, které by pomohli investičnímu manažerovi v investování. Vytvořili Smek OLS modely pro tři typy podílových fondů – fondy peněžního trhu, dluhopisové a akciové – aby jsme ověřili závislost mezi výnosností fondu a jeho volatilitou. Dále jsme vytvořili VAR modely aby jsme otestovali Grangerovu kauzalitu mezi ETF a jeho indexem za využití jejich čisté hodnoty.

Abstract:

In this diploma thesis we gather information on European mutual funds and ETFs that would help to inform the decision of an investment manager. We cre-ated OLS models for three types of mutual funds - money market, bond and equity – to demonstrate a relationship between funds' volatility and their annualised return. We then utilised VAR models to test Granger causation between an ETF and its tracking index using their net asset value.

Abstract:

V tejto diplomovej práci sme zozbierali informácie o európskych podielových fondoch a ETF, ktoré by pomohli investičnému manažérovi v investovaní. Vytvorili sme OLS modely pre tri typy podielových fondov – fondy peňažného trhu, dlhopisové a akciové – aby sme overili závislosť medzi výnosnosťou fondu a jeho volatilitou. Ďalej sme vytvorili VAR modely aby sme otestovali Grangerovu kauzalitu medzi ETF a jeho indexom za využitia ich čistej hodnoty.

Klíčová slova

jednoduchá regresní analýza, metoda OLS, ETF, benchmark, Grangerova kauzalita, vektorová autoregrese, podílový fond, Burzově obchodovatelný fond, akciový index

Keywords

Mutual fund, regression analysis, stock index, benchmark, Granger causality, OLS method, ETF, Exchange traded fund, vector autoregression

Klíčová slova

jednoduchá regresná analýza, metóda OLS, burzovo obchodovateľný fond, akciový index, benchmark, Grangerova kauzalita, ETF, vektorová autoregresia, podielový fond

Jazyk práce: slovenština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 16. 5. 2019

Obhajoba závěrečné práce

• Vedoucí: doc. Ing. Luboš Střelec, Ph.D.

Mendelova univerzita v Brně

Provozně ekonomická fakulta

Magisterský studijní program / obor:
Ekonomika a management / Manažersko-ekonomický