Využití technických indikátorů při pozičním obchodování s komoditními futures

Martin Hájek

Bachelor's thesis

Use of technical indicators in position trading of commodity futures

Abstract:

V bakalářské práci jsem se zabýval tématikou komodit, technických indikátorů, obchodních systémů a jejich využití v pozičním obchodování. Práce je zaměřena zejména na problematiku technických indikátorů. Hlavním cílem bylo sestavení několika vlastních obchodních systémů využívajících představené indikátory a odvodit, zda v dlouhodobém měřítku jsou systémy vytvořené podle teoretických pravidel profitující a zda na základě naměřených hodnot lze konstatovat úspěšnost strategií. V praktické části bylo sestaveno několik obchodních systémů využívajících pravidla z předcházejících kapitol a s pomocí backtestingových nástrojů byla ohodnocena jejich úspěšnost. Na základě výsledků lze říci, že obchodování s využitím pouze technických indikátorů a s používáním stop-lossu je v dlouhodobém horizontu možné, avšak neplatí to pro všechny indikátory. Jediné systémy, které lze na základě backtestování jednoznačně doporučit, jsou systémy používající indikátory sledující trend, popřípadě ty, které kromě klouzavých průměrů využívají i oscilační pásma. V ostatních případech nebylo dosaženo požadovaných profitů s přihlédnutím k úrovni rizika.

Abstract:

This bachelor's thesis deals with theme of commodity, technical indicators, trading systems used in position trading. It was especially focused on technical indicators. Main purpose of this thesis is to build own trading systems with indicators and find out if those systems can be profitable in long-term and may submit effective strategy based on measured values. In practical part was assembled several trading systems based on rules from previous chapters and applying them on backtesting tools. Based on tested results can be said, that it is possible to gain profit using only technical indicators with couple of exceptions. Only systems which can be recommend after backtesting are systems using trend-following indicators, or those built on moving averages with oscillation bands. In other cases was not achieved desired profit considering the level of risk.

Keywords

Komodity, Obchodní systémy, Futures, Technické indikátory, Technická analýza

Keywords

Futures, Commodity, Technical analysis, Trading systems, Technical indicators

Language used: Czech

Date on which the thesis was submitted / produced: 15. 5. 2014

Thesis defence

• Date of defence: 22. 6. 2015
• Supervisor: Petr Musílek
• Reader: Milan Fičura

Vysoká škola ekonomická v Praze

Bachelor programme / field:
Finance a účetnictví / Finance