Predpoveď finančnej tiesne podniku pomocou bankrotných a bonitných modelov

Lukáš Sova

Diplomová práce

Předpověď finanční tísně podniku pomocí bankrotních a bonitních modelů

Anotace:

Práce pojednává o využití bonitních a bankrotních modelů při předpovědi finanční tísně podniku. Od všeobecného pojednání o metodách finanční analýzy související s předpovědí finančních problémů, jejich předností a omezeních, přecházíme ke konkrétnímu pojednání o samotných souhrnných indexech hodnot. V práci určujem spolu s metodikou výpočtu 9 častých modelů a jejich variací, které následně aplikujeme na čtveřici subjektů po období pěti let před úpadkem. Při aplikaci sledujem rozdíly vyplývající z povahy a konstrukce modelů, taktéž jak se klíčové změny pozorované ve výkazech společnosti promítají do hodnocení. Blíže se věnujem deformačním faktorům vypovídající hodnoty. V závěru se pokoušíme o zachycení shodných vlastností, zhodnocujem znalosti získané v praktické části a porovnáváme předpoklady s výsledkama šetření.

Abstract:

In the diploma thesis we are examining possibilities of utilization of financial standing models and bankruptcy models for the purpose of prediction of financial distress of a company. We start the analysis with a broad description of methods provided by financial analyses used for prediction of the financial distress, followed by a more particular investigation into the problematics of financial standing and bankruptcy models. In the thesis we aim to define 9 of these models including their variations followed by application onto four companies in the time scale of five years up front the incoming financial distress. Whilst applying the models we will have a closer look at the discrepancies coming from the different nature of the predictive formulas, meanwhile observing how the key changes in financial statements transfer into the scores. Moreover, we will try to point out the key elements causing deformation in the relevance of the models. In the conclusion we will summarize the findings and confront the assumptions.

Abstract:

V práci sa pojednáva o využití bonitných a bankrotných modelov pri predpovedi finančnej tiesne podniku. Od všeobecného pojednania o metódach finančnej analýzy súvisiacich s predikciou finančných problémov, ich prednostiach a obmedzeniach, prechádzame ku konkrétnemu pojednaniu o samotných súhrnných indexoch hodnotenia. V práci definujeme spolu s metodikou výpočtu 9 častých modelov a ich variácií, ktoré následne aplikujeme na štvoricu subjektov po obdobie piatich rokov predchádzajúcich úpadku. Pri aplikácii sledujeme rozdiely vyplývajúce z povahy a konštrukcie modelov, ako sa kľúčové zmeny pozorované vo výkazoch spoločností premietajú do hodnotenia a bližšie sa venujeme deformačným faktorom výpovednej hodnoty. V závere sa pokúsime o zachytenie konsenzu vlastností, zhodnotíme zistenia získané v praktickej časti a konfrontujeme predpoklady s výsledkami šetrenia.

Klíčová slova

předpoveď bankrotu, finanční tíseň, bankrotní modely, bonitní modely

Keywords

financial distress, bonit models, bankruptcy models, prediction of bankruptcy

Klíčová slova

predpoveď bankrotu, finančná tieseň, bankrotné modely, bonitné modely

Jazyk práce: slovenština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 19. 9. 2013

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 16. 6. 2015
• Vedoucí: Jiří Klečka
• Oponent: Hana Scholleová

Vysoká škola ekonomická v Praze

Magisterský studijní program / obor:
Ekonomika a management / Podniková ekonomika a management