Value-at-Risk a její vlastnosti jako míry rizika

Adam Pavlíček

Bakalářská práce

Value-at-Risk and its attributes as a risk measure

Anotace:

Bakalářská práce pojednává o metodě Value at Risk a jejích vlastnostech v návaznosti na tržní riziko. Obsahuje přehled o základních informacích o metodě, způsobech výpočtu a zpětném testování. Dále jsou v teoretické části práce rozebrány její přínosy a omezení, její využití v rámci regulace a možní nástupci. Aplikační část zahrnuje výpočet Value at Risk pro portfolio pomocí metody historické simulace a pomocí variančně -- kovarianční metody. V závěru práce je metoda s ohledem na relevantní argumenty komplexně zhodnocena.

Abstract:

The bachelor thesis discusses the Value at Risk method and its attributes in connection to the market risk. It contains an overview of basic information about the method, types of calculations and backtesting. The theoretical part examines merits and limitations, the use in regulation and possible successors. The application part includes the calculations of Value at Risk for a portfolio, using the historical simulation and the variance -- covariance approach. At the end of the thesis the method is, with regards to relevant arguments, fully evaluated.

Klíčová slova

řízení rizik, volatilita, tržní riziko, VaR, Value at Risk

Keywords

risk management, volatility, market risk, VaR, Value at Risk

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 20. 3. 2013

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 20. 6. 2013
• Vedoucí: Naděžda Blahová
• Oponent: Jaroslav Brada

Vysoká škola ekonomická v Praze

Bakalářský studijní program / obor:
Finance a účetnictví / Finance