Návrh investičního portfolia pro investory s různou averzí k riziku

Bc. Alexander Feigin

Diplomová práce

Proposal of the Investment Portfolio for Investors with Different Risk Aversion

Anotace:

Cílem diplomové práce je sestavit investiční portfolia pro různé rizikové investory a porovnat tato portfolia z vybraných hledisek. V první kapitole je popsána moderní teorie portfolia a některé důležité pojmy. Dále bylo zpracováno portfolio pro rizikově averzního investora s ohledem na autorem provedené analýzy a výpočty. Podle volatility a rizikovosti zvolených vhodných instrumentů bylo portfolio optimalizováno a autor navrhnul portfolio ve dvou variantách. Druhá a třetí kapitola se zabývá stejnou problematikou pro rizikově neutrálního a riziko vyhledávajícího investora. Rozdíl je zejména v investičních instrumentech, analýzách a použitých vzorcích pro výpočty volatility. Navržená portfolia byla také optimalizována. Poslední část shrnuje výsledky jednotlivých kapitol, vypočítá se nákladovost portfolií a porovnává portfolia z hlediska výnosnosti, volatility a nákladovosti.

Abstract:

The aim of this diploma thesis is to construct investment portfolios for a investors with different risk aversion and to compare the portfolios from selected aspects. The first part describes the modern portfolio theory and some important concepts. Also, author created a portfolio for a risk-averse investor, according to the author’s analyzes and calculations. According to the volatility and risk of selected investment instruments portfolio was optimized and the author suggested portfolio in two variants. The second and third chapters deal with the same issues for risk-neutral and risk-tolerant investors. The difference is mainly in investment instruments, analyzes and formulas, used for calculating volatility. The proposed portfolios were also optimized. The last chapter summarizes the results of all previous chapters, calculates the cost of portfolios and compares them in terms of profitability, volatility and costs.

Klíčová slova

Investiční portfolio, investiční instrumenty, riziko, volatilita, výnosnost, optimalizace, Investment portfolio, investment instruments, risks, volatility, profitability, optimization

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 27. 6. 2013

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 19. 9. 2013
• Vedoucí: doc. Ing. Jitka Veselá, Ph.D.
• Oponent: RNDr. Jaroslav Krabec, CSc.

Vysoká škola regionálního rozvoje a Bankovní institut – AMBIS

Magisterský studijní program / obor:
Ekonomika a management / Finance