Moderní metody oceňování opcí

Bc. Tomáš Oravec

Master's thesis

Modern methods of option pricing

Abstract:

In the submitted thesis we deal with option pricing within sophisticated random processes---the so-called Levy processes. The work has been divided into five chapters. In the first chapter we present the basics of the option theory. In the second chapter we analyze the Black-Scholes model as a fundamental continuous model for option pricing. In the third and fourth chapter we introduce the family of Levy processes and develop essential techniques for financial modelling in their context, respectively. The object of the research of the last chapter is the option pricing under selected Levy models.

Abstract:

V předložené diplomové práci se zabýváme oceňováním opcí v rámci sofistikovaných náhodných procesů, tzv. Lévyho procesů. Práce je rozdělena do pěti kapitol. V první kapitole uvádíme základy opční teorie. Druhá kapitola analyzuje Blackův-Scholesův model jako základní spojitý model oceňování opcí. Ve třetí a čtvrté kapitole zavádíme třídu Lévyho procesů a představujeme základní techniky na finanční modelování v jejich kontextu. Obsahem poslední kapitoly je oceňování opcí pomocí vybraných Lévyho modelů.

Keywords

Blackov-Scholesov model, Lévyho procesy, ekvivalentní martingalová míra, oceňování opcí, Black-Scholes model, Levy processes, equivalent martingale measure, option pricing

Language used: Slovak

Date on which the thesis was submitted / produced: 15. 5. 2018

Thesis defence

• Date of defence: 20. 6. 2018
• Supervisor: doc. RNDr. Martin Kolář, Ph.D.
• Reader: Mgr. Ondřej Pokora, Ph.D.

Masaryk University

Faculty of Science

Master programme / field:
Mathematics / Finance Mathematics