Využití technické analýzy při obchodování na devizovém trhu Foreign Exchange

Michal Čermák

Master's thesis

The use of the technical analysis in the Foreign Exchange trading

Abstract:

Diplomová práce se zabývá možností investování pro drobné intradenní obchodníky na devizovém trhu s využitím metod technické analýzy. V teoretické části práce je definován devizový trh s jeho subjekty a vlastnostmi. Současně jsou také vymezeny předpoklady technické analýzy při investování a základy pro řízení rizika. Empirická část práce zkoumá samotné obchodování předem definované strategie na devizovém trhu. Strategie je testována na základě reálných dat trhu. Načasování vstupů do trhu a následných výstupů z trhu je definováno pomocí signálů technických indikátorů. Z výsledků analýzy zobchodované investiční strategie plyne, že rentabilita investice je ve výši 28,20 %. Následné doporučení a návrhy pro investory jsou v oblasti úpravy signalizace technických indikátorů pro načasování výstupu z obchodní pozice. Při takto redefinované strategie je zvýšení rentability investic na úroveň 45,50 %. Další doporučení je zvýšit objem investovaného kapitálu při neměnnosti stávající definice obchodní strategie. Zvýšení objemu obchodované pozice, které je pro investora rizikové, dosáhlo rentability investice výše 57,30 %.

Abstract:

The Diploma thesis is solving the possibility of the investing for small daily investors in the Foreign Exchange with using of tolls of the technical analysis. The theoretical part consists the definition of the Foreign Exchange with its institutions and attributes. At the same time there are also defined assumptions of the technical analysis in investment and risk management basics. The research part examines the trading itself of predefined trading strategy in the Foreign Exchange. The strategy is tested on the basis of real market data. The timing of entry into the market and exit from the market using signals of technical indicators. The results of the analysis of investing strategy implies that the profitability of investments to 28.20 %. The recommendations and suggestions for investors are in the field of changes of technical analysis signals for timing to exit into market. At such redefined strategy there is increase the profitability the investments to 45.50 %. Another recommendation is to increase volume of investment capital under current definition of trading strategy. Increase in volume of traded position, which is for the investor risk, achieves profitability above 57.30 %

Keywords

obchodní strategie, devizový trh, měnový pár, měnový kurz, investice, trend, graf, technický indikátor

Keywords

Foreign Exchange, Currency pair, Currency price, Investment, Trend, Chart, Technical indicator, Trading strategy

Language used: Czech

Date on which the thesis was submitted / produced: 29. 3. 2015

Thesis defence

• Supervisor: doc. Ing. Lukáš Čechura, Ph.D.

Czech University of Life Sciences Prague

Faculty of Economics and Management

Master programme / field:
Economics and Management / Economics and Management