Lednový a pondělní efekt na českém akciovém trhu

Michaela ŘÍMKOVÁ

Bachelor's thesis

January and monday effect on the Czech stock market

Abstract:

Bakalářská práce se zabývá výskytem anomálií na českém akciovém trhu, konkrétně lednovým a pondělním efektem. Rešeršní část je zaměřena na teorii efektivních trhů, formy efektivnosti, možnosti testování efektivnosti trhu a tržní anomálie. Dále jsou uvedeny základní informace o indexech pražské burzy PX, PX-TR a PX-GLOB. Součástí této práce jsou i získané názory od odborníků z předních brokerských společností na problematiku teorie efektivních trhů a tržních anomálií, včetně kapitoly sepsané na základě rozhovoru s makléřem Alešem Jandejskem. Cílem bakalářské práce je potvrdit nebo vyvrátit výskyt lednového a pondělního efektu na Burze cenných papírů Praha za období 1996-2017. Závěrečné hodnoty oficiálního indexu pražské burzy PX jsou zkoumány pomocí Kruskal-Wallisova testu a komparace relativních přírůstků.

Abstract:

The bachelor thesis deals with the presence of anomalies on the Czech stock market, specifically January effect and Monday effect. The research part focuses on Efficient Market Hypothesis, three variants of hypothesis, the possibilities of market efficiency testing and market anomalies. Further some basic information about the indexes of the Prague Stock Exchange PX, PX-TR and PX-GLOB. Part of this thesis is also the obtained opinions from experts from leading brokerage companies on the issue of Efficient Market Hypothesis and market anomalies, including a chapter written on the basis of an interview with broker Aleš Jandejsek. The aim of the bachelor thesis is to confirm or reject January effect and Monday effect on the Prague Stock Exchange in the period 1996-2017. The final values of the official index of the Prague Stock Exchange PX are examined using the Kruskal-Wallis test and comparison of the relative increments.

Keywords

Teorie efektivních trhů, tržní anomálie, index PX, lednový efekt, pondělní efekt

Language used: Czech

Date on which the thesis was submitted / produced: 28. 3. 2018

Thesis defence

• Supervisor: PhDr. René Hladík, CSc.

JAN EVANGELISTA PURKYNĚ UNIVERSITY IN ÚSTÍ NAD LABEM

Faculty of Social and Economic Studies

Bachelor programme / field:
Economics and Management / Economics and Management