Analýza výkonnosti vybraných podílových fondů v České republice z hlediska fyzického investora.

Adéla Rejtharová Cizlová

Diplomová práce

Analysis of the performance of selected mutual funds in the Czech Republic from the perspective of an individual investor

Anotace:

Tato diplomová práce analyzuje metody měření výkonnosti podílových fondů. Práce se zaměřuje na metody využívající parametry dostupné ve factsheetech a dalších dokumentech podílových fondů. Metody pracují s rizikem jak pomocí volatility (směrodatné odchylky), tak pomocí propadů portfolia ve sledovaném období. Téma je aktuální díky fluktuaci kapitálových trhů v minulém roce a riziku zvyšující se inflace a s tím související devalvace peněžní zásoby spotřebitelů. Teoretickou část práce doplňuje praktická analýza deseti podílových fondů, jež jsou rozděleny z geografického hlediska a dle předpokládané volatility investice. Analýza fondů je doplněna řadou grafů a zpracovaných výpočtů, zkoumané fondy v dané kategorii jsou seřazeny dle výsledku analýzy. Přínosem práce je souhrnný přehled metod, jež může drobný investor zvolit pro analýzu svého portfolia.

Abstract:

This thesis analyses the methods of measuring the performance of mutual funds. The thesis focuses on methods using parameters available in factsheets and other mutual fund documents. The methods work with risk using both volatility (standard deviation) and portfolio drawdowns over the period of interest. The topic is timely due to the fluctuations in the capital markets over the past year and the risk of rising inflation and the associated devaluation of consumers' money supply. The theoretical part of the thesis is complemented by a practical analysis of ten mutual funds, which are classified geographically and according to the expected volatility of the investment. The analysis of the funds is complemented by charts and calculations, the funds in the category under study are ranked according to the result of the analysis. The contribution of the work is a comprehensive overview of methods that can be chosen by a individual investor for the analysis of their portfolio.

Klíčová slova

kolektivní investování, otevřený podílový fond, fyzický investor, výkonnost podílových fondů

Keywords

individual investor, collective investment, open-end mutual fund, mutual fund performance

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 29. 8. 2021

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 16. 9. 2021
• Vedoucí: Hoang Long Pham
• Oponent: Barbora Nohýnková

Vysoká škola ekonomická v Praze

Magisterský studijní program / obor:
Finance a účetnictví / Finance a oceňování podniku