Řízení devizové expozice a rizika podniku v souvislosti s ukončením devizových intervencí ČNB

Adam Chlíbek

Bakalářská práce

Managing foreign exchange exposure and risks of enterprise in the context of ending foreign exchange intervention of the CNB

Anotace:

Tato bakalářská práce se zabývá problematikou řízení devizového rizika v době trvání kurzového závazku ČNB. Práce přináší konkrétní doporučení a návrhy ře-šení pro exportní podniky, které jsou vystaveny devizovému riziku. Konkrétně práce doporučuje pro kvantifikaci devizového rizika v době devizových intervencí ČNB použít metodu alternativních scénářů. Transakční expozici je doporučeno zajistit krátkodobými forwardovými kontrakty, tj. měsíční, dvouměsíční, tříměsíční forward. Pre-transakční expozici je doporučeno zajistit pomocí opčních kontraktů.

Abstract:

This bachelor thesis deals with problematics of managing foreign exchange risk during the period of the CNB's exchange rate commitment. The thesis includes recommendations and suggestions of solution for export enterprises. Specifically, the thesis recommends method of alternative scenarios for quantifying foreign exchange risk during the period of foreign exchange intervention of the CNB. The elimination of transaction exposure is recommended by hedging via short-term forward contracts, i.e. one months, two months, three months forward. The elimi-nation of pre-transaction exposure is advised by hedging with options contracts.

Klíčová slova

devizové riziko, devizová expozice, finanční deriváty, metoda alternativních scénářů, kurzový závazek ČNB

Keywords

foreign exchange risk, foreign exchange exposure, financial derivatives, method of alternative scenarios, CNB's exchange rate commitment

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 17. 5. 2017

Obhajoba závěrečné práce

• Vedoucí: prof. Ing. Lubor Lacina, Ph.D.
• Oponent: Petr Toman, Ph.D.

Mendelova univerzita v Brně

Provozně ekonomická fakulta

Bakalářský studijní program / obor:
Ekonomika a management / Manažersko-ekonomický