Využití finančních derivátů k zajištění měnových rizik

Tomáš Daňhel

Diplomová práce

The Use of Financial Derivatives to Hedge Against Currency Risks

Anotace:

Diplomová práce se zabývá analýzou a komparací využití finančních derivátů k zajištění měnových rizik. V úvodu proběhne deskripce testovaných instrumentů a to měnové forwardy, futures kontrakty a měnové opce. V analytické části jsou tyto instrumenty využity k back-testování na měnových párech EUR/USD, EUR/GBP a GBP/USD. Cílem této práce je zhodnocení možností využití finančních derivátů k zajištění měnového rizika, porovnání jejich efektivity a využitelnosti v praxi.

Abstract:

Diploma thesis is focused on analysis and comparison using financial derivatives to hedge currency risk. The first part of the thesis describes instruments used for hedging: forex forwards, futures contracts and currency options. Those instruments are used for back-testing in analytical part, currency crosses used for back-testing are EUR/USD, EUR/GBP and GBP/USD. The main goal of this thesis is to evaluate the posibility of using them to hedge currency risk, comparison of their efectivity and application.

Klíčová slova

měnové opce, futures, FX forward, měnové riziko, back-testování

Keywords

currency options, futures, FX forward, currency risk, back-testing

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 2. 7. 2014

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 4. 2. 2016
• Vedoucí: Bohumil Stádník
• Oponent: David Mazáček

Vysoká škola ekonomická v Praze

Magisterský studijní program / obor:
Finance a účetnictví / Bankovnictví a pojišťovnictví