Hedge Funds as a New Investment Perspective

Michal Kĺučár

Bakalářská práce

Anotace:

Práce se zabývá definováním a popisováním hedgových fondů z pohledu konvenčně a racionálně smýšlejícího portfolio manažera resp. investora, a to zejména nepřímo, tedy porovnáním s rozličným příp. alternativními skupinami aktiv. První část představuje zejména úvod do problematiky hedgových fondů a definice jejich stratégií investování. Další část připravuje ?nástroje? k analytické časti. Jsou to převažně přístupy založené na Moderní teorii portfolia (MPT) a Post-moderní teorii portfolia (PMPT). V samotné analytické časti se pak porovnávají a konfrontují jednotlivé druhy aktiv s hedgovými fondami a jejich konkrétními strategiemi. Při tomto postupu je využito celé spektrum nástrojů definovaných v předchozí části. Dochází tak k překvapivým závěrům a poukázáním na zajímavé skutečnosti a souvislosti v této problematice.

Klíčová slova

reward-to-risk, Markowitz, CAPM, alpha, portfolio, hedge funds

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 7. 1. 2008

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 24. 1. 2008
• Vedoucí: Jaroslav Brada

Vysoká škola ekonomická v Praze

Bakalářský studijní program / obor:
Hospodářská politika a správa / Finance