Fundamentální a technická analýza společnosti ČEZ a.s.

Sebastien Suchodol

Bakalářská práce

Fundamental and technical analysis of ČEZ a.s.

Anotace:

Hlavním cílem bakalářské práce je vytvořit investiční doporučení pro drobného investora, a to jak ve fundamentální, tak i v technické analýze. V teoretické části jsou popsána teoretická východiska, konkrétně například akcie, burza cenných papírů a obchodování na burze přes e-brokera Fio banky. Dále je teoretická část zaměřena na popsání fundamentální analýzy, výsledky, které se lze přes analýzu zjistit a jednotlivé metody, které tato analýza obsahuje od dividendových diskontních modelů až po modely ziskové. V části technické analýzy je zde popsán smysl této analýzy, její metody a historie vzniku. V poslední části teoretického úseku je doplněk ohledně psychologické analýzy, která zde však není použita, ale i tak do potencionálních analýz finančních společností patří. Navazuje praktická část, ve které je dopodrobna popsána společnost ČEZ, a.s. se zaměřením na finanční ukazatele, jako vývoj dividend, investice do budoucna, a především struktura výrobních zdrojů, zejména elektráren. V části fundamentální analýzy jsou použity metody z teoretické části, konkrétně diskontní (Gordonův model) a ziskové modely (P/E; Sharpovo P/E; P/BV; P/S) se závěrečným doporučením u každého jednotlivého ukazatele. V poslední, technické analýze, je z počátku popsán primární a sekundární trend, a následné použití jednotlivých metod (MACD; Bollingerova pásma; RSI), formací a naleznutí hranic odporu a podpory. U každé použité metody jsou zaznačeny historické milníky signálů nákupu či prodeje, a následné doporučení, které z metody vychází. V závěru bakalářské práce je možné nalézt celkové zhodnocení společnosti ČEZ, a.s. a investiční doporučení jak pro analýzu fundamentální, tak i technickou.

Abstract:

Abstract The main goal of the bachelor thesis is to create investment recommendations for small investors, both in fundamental and technical analysis. The theoretical part describes the theoretical background, specifically stocks, the stock exchange, and trading on the stock exchange through the e-broker of Fio Bank. Furthermore, the theoretical part focuses on describing fundamental analysis, the results aimed to be determined through it, and the various methods it encompasses, from dividend discount models to profit models. The technical analysis section describes the purpose of this analysis, its methods, and the history of its development. The last part of the theoretical section includes an addendum regarding psychological analysis, which is not used in this thesis, but it still belongs to potential analyses of financial companies. The practical part follows, in which the company ČEZ, a.s.ČEZ company is thoroughly described, focusing on financial indicators, such as dividend development, future investments, and primarily the structure of production sources, especially power plants. Fundamental analysis methods from the theoretical part are used in the fundamental analysis section, specifically discount (Gordon’s model) and profit models (P/E; Sharpe's P/E; P/BV; P/S) with a concluding recommendation for each individual indicator. Lastly, the technical analysis section describes the primary and secondary trends, followed by the use of various methods (MACD; Bollinger Bands; RSI), formations, and the identification of resistance and support levels. Historical milestones of buy or sell signals are noted for each method used, along with subsequent recommendations based on the method. The bachelor thesis concludes with an overall evaluation of the company ČEZ, a.s.ČEZ company and investment recommendations for both fundamental and technical analysis.

Klíčová slova

ČEZ a.s., fundamentální analýza, technická analýza, akcie, akciový trh, pražská burza, investice, e-broker, investiční doporučení

Keywords

ČEZ a.s., fundamental analysis, technical analysis, stocks, stock market, Prague Stock Exchange, investment, e-broker, investment recommendations

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 13. 3. 2024

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 20. 5. 2024
• Vedoucí: Ing. Helena Řezbová, Ph.D.
• Oponent: Elena Kuzmenko, Ph.D.

Česká zemědělská univerzita v Praze

Provozně ekonomická fakulta

Bakalářský studijní program:
Ekonomika a management