Předpověď finanční krize pomocí NARX modelu

Bc. Veronika Salvetová

Master's thesis

The Prediction of Financial Crisis with NARX model

Anotácia:

Práce zkoumá možnosti předpovědi finanční krize. Na základě empirické analýzy vztahující se ke Spojeným státům americkým a České republice je hodnocena schopnost NARX modelu předpovědět strukturální zlom v ekonomických časových řadách, který je typický pro vznik světové finanční krize mezi lety 2007–2008. Kvalita dosažených predikcí je posuzována dle kritérií hodnotících predikční schopnost zvoleného výpočetního nástroje. Výsledky ukazují, že moderní výpočetní nástroje mohou být při správném nastavení parametrů vhodným podpůrným nástrojem pro předpověď finančních krizí. Na základě získaných poznatků jsou výsledky dále diskutovány a navrhovány další doporučení pro přesnější předpovídání krizí.

Abstract:

This diploma thesis examines methods for prediction of financial crisis. Using data related to the United States of America and the Czech Republic, the NARX model is evaluated in its ability to predict the structural break in economic time series which is typical for the emergence of the financial crisis that developed in the years2007–2008. The quality of received multi-step predictions are assessed using selected criteria for evaluation of model predictive ability. The results show that modern mathematical methods can be useful in predicting of financial crises if the right parameters are chosen. This thesis offers further discussion about results and suggestions for improving prediction of crises.

Kľúčové slová

předpověď finanční krize, světová finanční krize, NARX model, neuronové sítě, pseudopredikce, akciový index, úvěrové riziko, index cen nemovitostí, kvalita predikcí, dekompozice, Boxova-Jenkinsova metodologie

Keywords

financial crisis prediction, global financial crisis, NARX model, neural networks, pseudoprediction, stock market index, credit risk, house price index, quality of prediction, time series decomposition, Box-Jenkins methodology

Jazyk práce: Czech

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 2. 1. 2018

Obhajoba závěrečné práce

• Vedúci: doc. Mgr. David Hampel, Ph.D.

Mendel University in Brno

Faculty of Business and Economics

Master programme / odbor:
Economic policy and administration / Finance and Investment Management