Determinanty finanční stability bank

Bc. Kostka Kostka

Master's thesis

Determinants of financial stability of banks

Abstract:

Cílem diplomové práce je odhadnout determinanty finanční stability bank. V teoretické částí je popsáno pojetí finanční stability, způsoby měření finanční stability a rešerše dostupné literatury, věnující se finanční stabilitě bank a jejím determinantům. V praktické části je pomocí ekonometrické analýzy zkoumán vliv zvolených specifických bankovních a makroekonomických proměnných na bankovní stabilitu v České republice měřenou pomocí Z-skóre. Datový soubor tvoří vybraný vzorek bank působících v České republice společně s makroekonomickými ukazateli, přičemž sledované období je od roku 2001 do roku 2020 na roční bázi. Data pro banky byla získána a shromážděna z výročních zpráv a časové řady makroekonomických ukazatelů byly získány z Českého statistického úřadu. Hlavní metodou odhadu používanou v této práci byla zobecněná metoda momentů. Za použití této metody bylo zjištěno, že mezi determinanty, které ovlivňují finanční stabilitu bank, patří poměr klasifikovaných úvěrů k celkovým úvěrům banky, kapitalizace a míra inflace. V rámci ověření robustnosti byla využita regresní analýza pomocí metody fixních efektů, která potvrdila významnost kapitalizace banky.

Abstract:

The aim of the diploma thesis is to estimate the determinants of financial stability of banks. The theoretical part describes the concept of financial stability, methods of measuring financial stability and a literature review on financial stability of banks and its determinants. In the practical part, the effect of selected bank-specific and macroeconomic variables on bank stability in the Czech Republic measured by Z-score is examined using econometric analysis. The data set consists of a sample of banks operating in the Czech Republic together with macroeconomic factors, and the period of observation is from 2001 to 2020 on an annual basis. Data for banks were obtained and collected from annual reports and time series of macroeconomic factors were obtained from the Czech Statistical Office. The main estimation method used in this thesis was the generalized method of moments. Using this method, it was found that the determinants that affect the financial stability of banks include the ratio of classified loans to total loans of the bank, capitalization and inflation rate. As a robustness check, regression analysis using fixed effects method was used to confirm the significance of bank capitalization.

Keywords

finanční stabilita, determinanty, banka, bankovní sektor, Z-skóre, makroekonomické faktory, regresní analýza

Language used: Czech

Date on which the thesis was submitted / produced: 27. 4. 2022

Thesis defence

• Date of defence: 6. 6. 2022
• Supervisor: doc. Ing. Iveta Palečková, Ph.D.
• Reader: doc. Ing. Pavla Klepková Vodová, Ph.D.

Silesian University in Opava

School of Business Administration in Karvina

Master programme / field:
Banking, Finance, Insurance / Banking, Finance, Insurance