Ocenění finanční instituce vybranými metodami

Ctibor Dočkal

Master's thesis

Valuation of a Financial Institution by Selected Methods

Abstract:

Diplomová práce je zaměřena na stanovení tržní hodnoty finanční instituce Banky A, a.s. vybranými metodami k datu 1.1.2020. Obsah práce je rozdělen do dvou strukturovaných částí – teoretické a praktické. V úvodu teoretické části je definována podstata podniku, kdy je kladen důraz na specifika bankovního podnikání. Následně jsou rozebrány základní funkce bank, které zajišťují v rámci svých činností. Dále jsou rozebrány kapitoly bankovních rizik a regulatorní politiky se zaměřením na ukazatele likvidity a kapitálové přiměřenosti. Poslední tematický celek je zaměřen na definice báze hodnoty, generátorů hodnoty a možných metod ocenění banky. V praktické části je nejprve představen oceňování subjekt a následně provedena finanční a strategická analýza na jejichž základě je prognózován vývoj hlavních složek zisku Banky A. Dále je zkonstruován finanční plán na období 2020-2024, jenž je využit k výnosovému ocenění. V Poslední části je stanovena tržní hodnota Banky A prostřednictvím dividendového diskontního a obligačního cenového modelu.

Abstract:

The diploma thesis is focused on the market-based valuation of the financial institution Bank A, plc. by selected methods. The date of valuation is on 1st January 2020. The content of the thesis is divided into two structured parts - theoretical and practical. The introduction to the theoretical part defines the principle of the company, which emphasizes the specifics of banking business. Subsequently, the basic functions of banks, which they provide within their activities, are analysed. The chapters on banking risks and regulatory policy with a focus on liquidity and capital adequacy ratio are also discussed. The last thematic unit is focused on the definition of the value base, value drivers and possible methods of bank valuation. In the practical part, the valuation of the subject is first introduced and then a financial and strategic analysis is performed on the basis of which the development of the main components of Bank A's profit is forecast. Furthermore, a financial plan for the period 2020-2024 is constructed, which is used for discounted return valuation. In the last part, the market value of Bank A is determined through the dividend discounted and bond pricing model.

Keywords

oceňování finanční instituce, tržní hodnota, výnosové ocenění, finanční analýza, strategická analýza, finanční plán, SWOT analýza

Keywords

valuation of financial institution, market value, discounted return valuation, financial analysis, strategic analysis, financial plan, SWOT analysis

Language used: Czech

Date on which the thesis was submitted / produced: 23. 4. 2021

Thesis defence

• Date of defence: 30. 8. 2021
• Supervisor: Josef Kašík
• Reader: Jan Novotný

VSB – Technical University of Ostrava

Ekonomická fakulta

Master programme / field:
Ekonomika a management / Podniková ekonomika