The impact of risk management and internal control systems on bank profitability, the case of the ghanaian banking industry

Erasmus Yaw Afriyie

Doctoral thesis

Anotácia:

V posledních letech utrpěl bankovní sektor v Ghaně ztráty kvůli špatnému řízení rizik a systémům vnitřní kontroly, což vedlo k problémům s agenturami a několika bankrotům; proto tato práce zkoumala dopad systémů řízení rizik a vnitřní kontroly na ziskovost bank v Ghaně v letech 2010 až 2021. Tato práce čerpala data z výročních zpráv bank a Světové banky. Celkem bylo vybráno sto finančních institucí, čímž bylo vygenerováno 1200 pozorování. Práce použila jako ukazatele výkonnosti návratnost aktiv (ROA) a vlastní kapitál (ROE) a jako odhady ve svých analýzách použila model obyčejných nejmenších čtverců (OLS), fixních efektů (FE) a dvoustupňového systému (GMM). K analýze dat byl použit software Stata. Práce ukázala, že složení představenstva (BDC), efektivita řízení (MGE), kontrolní prostředí (ICE), hodnocení rizik (IRA), úroková sazba (IRR), interní audit (AUC), celkový vklad (TDR), hrubý domácí produkt (GDP), inflace (IFL) a velikost bank (BZE) zaznamenaly významný pozitivní vliv na ziskovost bank. Naproti tomu rezerva na ztráty z úvěrů (LLP), kapitálová přiměřenost (CAR), informace a komunikace (IIC), monitorování (MON), velikost představenstva (BSE), výbor pro rizika (RKC), výdělečná kapacita (ECT), směnný kurz (FOX), kvalita aktiv (AQT) a likvidita (LDT) zaznamenaly významný negativní dopad na ziskovost banky. Na druhé straně kontrolní činnost (ICA) zaznamenala nevýznamné vztahy se ziskovostí banky. Analýza robustnosti ukázala, že řízení rizik, systémy vnitřní kontroly, corporate governance a CAMEL ratingy ovlivňují ziskovost komerčních bank více než nekomerčních bank. Z tohoto důvodu tato práce doporučuje, aby banky zlepšily své standardy správy a řízení společnosti, aby pomohly rozvinout vii různé dovednosti v oblasti řízení rizik, aby pomohly udržet dostatečné vklady, kapitálovou přiměřenost, kvalitu aktiv, efektivitu, výdělečnou kapacitu, likviditu a rezervy na ztráty z úvěrů s cílem zlepšit ziskovost a ekonomickou situaci. Dále práce doporučuje, aby finanční instituce investovaly do robustních informací a posílily systémy monitorování a hodnocení rizik, které pomáhají identifikovat oddělení, která se potýkají s problémy nebo vykazují slabé postupy řízení rizik pro rychlé zlepšení. Tato práce pokročila v chápání předmětu výzkumu, protože se opírala o základní principy několika teorií, aby řešila současnou mezeru ve výzkumu, a proto zlepšila znalosti, metody a přispěla k hlubšímu teoretickému rámci. Zaplnila tím současnou mezeru v literatuře a přispěla k finanční odolnosti a udržitelnému hospodářskému růstu, protože pochopení důsledků těchto proměnných je zásadní pro tvůrce politik, regulační orgány, zúčastněné strany a vědeckou komunitu ve finančním sektoru.

Abstract:

In recent years, the banking industry in Ghana has suffered losses due to poor risk management and internal control systems, thus leading to agency problems and several bankruptcies; hence, this thesis examined the impact of risk management and internal control systems on bank profitability in Ghana from 2010 to 2021. This thesis sourced data from the bank's annual and World Bank reports. In all, one-hundred financial institutions were selected, thus generating 1,200 observations. The thesis employed return on asset (ROA) and equity (ROE) as the performance indicators and used the Ordinary Least Squares (OLS), Fixed Effects (FE) and two-step System (GMM) model as estimators in its analyses. The Stata software was used to analyse the data. The thesis showed that board composition (BDC), management efficiency (MGE), control environment (ICE), risk assessment (IRA), interest rate (IRR), internal audit (AUC), total deposit (TDR), gross domestic product (GDP), inflation (IFL), and bank size (BZE) had a significant positive impact on bank profitability. In contrast, loan loss provision (LLP), capital adequacy (CAR), information and communication (IIC), monitoring (MON), board size (BSE), risk committee (RKC), earnings capacity (ECT), the exchange rate (FOX) asset quality (AQT) and liquidity (LDT) had a significant negative impact on bank profitability. However, control activities (ICA) recorded an insignificant relationship with bank profitability. The robustness analysis showed that risk management, internal control systems, corporate governance, and CAMEL ratings impact commercial bank profitability more than non-commercial banks. Therefore, this thesis recommends that banks improve their corporate governance standards to help v advance diverse skills in risk management to help maintain sufficient deposits, capital adequacy, asset quality, efficiency, earnings capacity, liquidity and loan loss provisions to improve profitability and economic growth. Furthermore, the thesis recommends that financial institutions invest in robust information, monitoring, and risk assessment systems to help identify departments facing difficulties or exhibiting weak risk management practices for rapid improvement. This thesis advanced the understanding of the subjects as it relied on the core principles of several theories to address the current research gap; hence, this improved knowledge and methods and contributed to a more profound theoretical framework; it filled the current literature gap and contributed to financial resiliency and sustainable economic growth since understanding the implications of these variables is crucial for policymakers, regulators, stakeholders and the scientific community in the financial sector.

Kľúčové slová

riziko, vnitřní kontroly, corporate governance, CAMEL ratingy

Keywords

risk, internal controls, corporate governance, CAMEL framework

Jazyk práce: Czech

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 4. 7. 2024

Obhajoba závěrečné práce

• Vedúci: doc. Ing. Zuzana Kučerová, Ph.D.

Mendel University in Brno

Faculty of Business and Economics

Doctoral programme / odbor:
Economic Policy and Administration / Finance