Použití metody Value at Risk při řízení tržního rizika

Jan Vostatek

Bakalářská práce

Application of Value at Risk method on market risk management

Anotace:

Práce se zaměřuje na metodu Value at Risk, která se široce používá k řízení tržních rizik. Metoda Value at Risk je zasazena do širšího rámce systému řízení rizik a je ukázáno její praktické použití na výpočtu dvěma ze tří hlavních způsobů kalkulace Value at Risk. Dále se v práci autor zabývá rolí Value at Risk v regulatorním rámci pravidel Evropské unie a možným budoucím vývojem regulace finančních institucí v oblasti tržních rizik. Součástí práce je také použití metody při alokaci ekonomického kapitálu instituce a stanovení limitů pro jednotlivá oddělení finanční instituce. V závěru práce je metoda Value at Risk s přihlédnutím k relevantním argumentům objektivně zhodnocena.

Abstract:

The bachelor's thesis is focused on the Value at Risk method which is widely used for management of market risk. Value at Risk is put in the whole risk management framework and it is explained its application on the two of three main ways of calculation. The thesis also deals with the role of Value at Risk in regulatory rules of European Union and possible future development of market risk regulation of financial institutions. Some chapters of the thesis describe the application of Value at Risk on economic capital allocation and setting limits on trading desks. At the end of the thesis Value at Risk is deeply evaluated in respect of all relevant information.

Klíčová slova

Tržní riziko, Value at Risk, VaR, Řízení rizik

Keywords

Market risk, VaR, Risk management, Value at Risk

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 24. 11. 2009

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 24. 6. 2010
• Vedoucí: Jiří Witzany
• Oponent: Jiří Witzany

Vysoká škola ekonomická v Praze

Bakalářský studijní program / obor:
Finance a účetnictví / Bankovnictví a pojišťovnictví