Kritéria výběru podniků na transakce LBO

Patricie Gajdošová

Diplomová práce

Criteria for selecting companies for LBO transactions

Anotace:

Tato diplomová se věnuje literární rešerši na PE fondy, transakce typu leveraged buyout a kritéria výběru společností na tyto transakce. Zároveň si klade za cíl výběr potencionální investice LBO dle zjištěných kritérií s jejím následným namodelováním a vyhodnocením. V praktické části je vybrána nejvhodnější česká společnost z odvětví informačních technologií, které je pro LBO transakce velice populární. Na základě posuzovaných kritérií je vybrána společnost Asseco Solutions a.s. Následně je provedeno indikativní ocenění metodou srovnatelných podniků pro účel určení kupní ceny do modelu. Po namodelování transakce je na základě její výnosnosti vyhodnoceno její přijetí.

Abstract:

This thesis focuses on a literary review of private equity (PE) funds, leveraged buyout (LBO) transactions, as well as the criteria for selecting companies for these transactions. Additionally, it aims to identify a potential LBO investment based on the established criteria, followed by modeling and evaluation. In the practical part, the most suitable Czech company from the information technology sector, which is popular for LBO transactions, is selected. Based on the assessed criteria, Asseco Solutions a.s. is chosen. Subsequently, an indicative valuation using the comparable company method is performed to determine the purchase price for the model. The acceptance of the transaction is evaluated based on its profitability.

Klíčová slova

PE fond, Private equity, LBO model, PE, finanční model, transakce LBO, kritéria výběru, Leveraged buyout

Keywords

PE fund, PE, Financial model, LBO model, selection criteria, Private equity, transaction LBO, Leveraged buyout

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 20. 5. 2024

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 12. 6. 2024
• Vedoucí: Radana Šmídová
• Oponent: Jan Borz

Vysoká škola ekonomická v Praze

Magisterský studijní program:
Finance a oceňování podniku