Using of the Financial Analysis for Company Management

Bc. Bright Baffoe

Master's thesis

Using of the Financial Analysis for Company Performance Management

Abstract:

The objective of the study is to investigate the financial performance of Ecobank Ghana between the period 2014-2020, to assess the profitability of Ecobank Ghana, and determine the main factors that affect the profitability of Ecobank Ghana. Several financial performance parameters are used, such as financial ratios analysis, which is used to measure the bank's financial position, and on a broader scale, statistical tools have also been used for the analysis of several variables that affect the banking system, in general, to see if these variables are significantly correlated with the bank's financial performance. The findings showed that a unit rise in GDP will result in a 0.310 increase in Return on Average Equity of Ecobank Ghana. Ghana's annual Inflation will result in a 2.075 unit increase in Ecobank Ghana's Return on Average Equity. It also showed that a unit rise in Ecobank Ghana's non-interest income will result in a -0.002 decline in Ecobank Ghana's Return on Average Equity and also a unit increase in Ecobank Ghana's net interest income will show a -0.019 increase in Ecobank Ghana's Return of Average Equity. It further shows that a unit increase in Ecobank Ghana's non-performing will result in a -0.508 decline in Ecobank Ghana's Return on Average Equity. The R-squared value is 0.999, indicating that independent variables (GDP, INF, NII, NIE, NPL) account for 99.9 per cent of the variation in the Return of Average Assets. The findings further depict that a unit rise in GDP will result in a -0.036 decline in Return on Average Assets of Ecobank Ghana and it also shows that a unit rise in Ghana's annual Inflation will result in a 0.235 unit increase in Ecobank Ghana's Return on Average Assets. It was also revealed that a unit rise in Ecobank Ghana's non-interest income will result in a 0.019 increase in Ecobank Ghana's Return on Average Assets and a unit increase in Ecobank Ghana's non-performing will result in a decline in Ecobank Ghana's Return on Average Assets.

Abstract:

Cílem studie je prozkoumat finanční výkonnost Ecobank Ghana v období 2014-2020, posoudit ziskovost Ecobank Ghana a určit hlavní faktory, které ziskovost Ecobank Ghana ovlivňují. Práce využívá několik parametrů pro hodnocení finanční výkonnosti, jako je analýza poměrových ukazatelů, která se používá k měření finanční pozice banky, a v širším měřítku se také statistické nástroje, které se používají pro analýzu několika proměnných, které ovlivňují bankovní systém. Cílem analýzy je zjistit, zda tyto proměnné významně korelují s finanční výkonností banky. Zjištění práce ukázala, že jednotkový nárůst HDP v Ghaně povede ke zvýšení návratnosti průměrného vlastního kapitálu Ecobank Ghana o 0,310. Roční inflace Ghany bude mít za následek zvýšení návratnosti průměrného vlastního kapitálu Ecobank Ghana o 2,075 jednotky. Ukázalo se také, že jednotkový nárůst neúrokového příjmu Ecobank Ghana bude mít za následek pokles návratnosti průměrného vlastního kapitálu Ecobank Ghana o -0,002 a také jednotkové zvýšení čistého úrokového příjmu Ecobank Ghana zapříčiní zvýšení návratnosti vlastního kapitálu Ecobank Ghana o -0,019. Dále výsledky ukazují, že jednotkový nárůst nevýkonných akcií Ecobank Ghana bude mít za následek pokles návratnosti průměrného vlastního kapitálu Ecobank Ghana o -0,508. Hodnota R-squared je 0,999, což znamená, že nezávislé proměnné (HDP, INF, NII, NIE, NPL) tvoří 99,9 % variace v návratnosti průměrných aktiv. Zjištění dále ukazují, že jednotkové zvýšení HDP bude mít za následek pokles návratnosti průměrných aktiv Ecobank Ghana o -0,036 a také ukazuje, že jednotkové zvýšení roční inflace Ghany bude mít za následek zvýšení průměrné návratnosti Ecobank Ghana o 0,235 jednotky. Zjištěním dále bylo, že jednotkový nárůst neúrokového příjmu Ecobank Ghana bude mít za následek zvýšení návratnosti průměrných aktiv Ecobank Ghana o 0,019 a jednotkový nárůst nevýkonných aktiv Ecobank Ghana povede k poklesu návratnosti průměrných aktiv Ecobank Ghana.

Keywords

Finanční analýza, aktivita, zadluženost, podnik, zisk, rentabilita, likvidita

Language used: English

Date on which the thesis was submitted / produced: 27. 4. 2022

Thesis defence

• Supervisor: Ing. David Homola, Ph.D.

Tomas Bata University in Zlín

Faculty of Management and Economics

Master programme / field:
Economic Policy and Administration / Finance