The Economic Rationale for Industrial Policy in Developing Countries

Andrea Škropeková

Master's thesis

Ekonomická racionalizácia pre industriálnu politiku v rozvojových krajinách

Abstract:

Postavenie vlády v industrializačnom procese rozvojových krajín je vysoko debatovaná. Názory odborníkov sa líšia. Zástanci extenzívnej vládnej zaanggažovanosti tvrdia, že je to kľúčom k udržateľnému rozvoju, zatiaľ čo oponenti to vidia ako prekážku. Cieľom mojej práce je zanalyzovať dôsledky redukcie váhy štátu v ekonomickách rozvojových krajín, obzvlášť Kene. Práca je rozdelená do dvoch častí. Prvá časť pojednáva o evolúcii industrializačných politík v rozvojových krajinách. Od konca éry kolonializmu, politika substitúcie importu sa stala dominantnou pro-rozvojovou stratégiou vo väčšine rozvojových krajín, ale od 80-tych rokov 20. storočia bola nahradená programmi štrukturálnych úprav. Tieto dve skupiny rozvojových stratégií sú popísané a zhodnotené v tejto časti. Druhá časť práce je prípadovou štúdiou Kene. V tejto časti popisujem a zhodnocujem industrializačné politiky vlády Kene, analyzujem zmenu ekonomickej slobody Kene od prijatia programov štrukturálnych úprav, a vplyv zýšenia ekonomickej slobody na industrializáciu a sociálny blahobyt.

Abstract:

The role of the government in an industrialization process of developing countries is highly debated. The opinions of scholars diverge. Proponents of extensive government involvement claim that it is a key to sustainable development, while opponents see it as an obstacle to it. The goal of my thesis is to analyze what consequences has had the reduction in the weight of the State in economies of developing countries, especially in Kenya. The thesis is divided into two parts. The first one talks about an evolution of industrial policies in the developing countries. Since the end of colonialism, import substitution had become a dominant pro development strategy in most developing countries, but in 1980s it was substituted by the structural adjustment programmes (SAPs). Those two sets of development strategies are described and assessed in this part. The second part of the thesis is a case study of Kenya. In this part I describe and assess industrialization policies of Kenyan government, analyze a change of its economic freedom since an adoption of SAPs and an influence of an increase in economic freedom on industrialization and social welfare.

Keywords

udržateľný rozvoj, vládne zásahy, industrializácia rozvojových krajín

Keywords

government interventions, industrialization of developing countries, sustainable development

Language used: English

Date on which the thesis was submitted / produced: 15. 6. 2012

Thesis defence

• Date of defence: 7. 1. 2013
• Supervisor: Anna Klosová

Vysoká škola ekonomická v Praze

Master programme:
Economics of Globalisation and European Integration