Interest rate management

Olesea Vlas

Master's thesis

Management úrokového rizika

Abstract:

Cílem této diplomové práce je prozkoumat úrokové riziko plynoucí z pohybů úrokových sazeb. Teoretická část je zaměřena na poskytování rozsáhlého přehledu o obecných rysů úrokových sazeb, úrokového rizika a jeho měřicí a zajišťovací systémy. Praktická část je zaměřena na zachycení přírůstků čistého úrokového výnosu banky pomocí modelu GAP. Konečné výsledky jsou shrnuty v závěru této diplomové práce.

Abstract:

The aim of this thesis is to examine the interest rate risk arising from interest rate movements. The theoretical part is oriented on delivering an ample overview of the interest rate general features, interest rate risk and its measurement and hedging systems. The second part is focused on analysing the bank's interest rate exposure from the short term perspective. It is aiming at capturing the bank's net interest income increments using the maturity gap methodology. The final results are summarized in the conclusion.

Keywords

deriváty, výnosová křivka, gap analýza, úrokové riziko

Keywords

yield curve, gap analysis, interest rate risk, derivatives

Language used: English

Date on which the thesis was submitted / produced: 21. 1. 2015

Thesis defence

• Date of defence: 21. 6. 2016
• Supervisor: Marek Kolman
• Reader: Karel Janda

Vysoká škola ekonomická v Praze

Master programme / field:
Finance a účetnictví / Bankovnictví a pojišťovnictví