Estimace Lafferovy křivky pro daň z příjmů právnických osob v zemích OECD

Darina Jílková

Master's thesis

Estimation of Laffer Curve for Corporate Income Tax in OECD Countries

Abstract:

Tato diplomová práce si klade za cíl analyzovat vztah mezi výnosy z korporátní daně a sazbami korporátní daně v zemích OECD a ověřit vztah navržený ekonomickým konceptem Lafferovy křivky. Dílčími cíli jsou pak bližší analýza vztahu mezi daňovým výběrem a daňovou sazbou a zjištění, zda kromě sazby daně existují další faktory ovlivňující daňové příjmy. Soubor dat zahrnuje 38 členských zemí OECD. Mezi použitými metodami byla deskriptivní analýza pro lepší pochopení dat a vývoje časových řad a následně lineární regrese pomocí metody nejmenších čtverců. Vzhledem k omezenému počtu pozorování, který je dán použitím ročních dat, byla k odhadu dopadu různých makroekonomických proměnných použita regrese panelových dat. Výsledky naznačují, že výše sazeb korporátních daní má spolu s výší HDP na obyvatele pozitivní vliv na daňový výnos. Růst výdajů na výzkum a vývoj má naopak na daňový výnos negativní dopad, což naznačuje možnou daňovou optimalizaci. Hranice prohibitivní daňové sazby, respektive Lafferův bod, byla odhadnuta pomocí výsledků regresní rovnice na přibližně 36 %.

Abstract:

This diploma thesis aims to determine the relationship between corporate tax revenues and corporate tax rates in OECD countries and to verify the relationship proposed by economic concept of Laffer curve. Furthermore, partial aims are to closer analyze the relationship and to find if there are any other aspects influencing the tax revenues apart from tax rate. The dataset includes 38 OECD member countries. Among used methods were description analysis in the beginning to better understand the data and the development of the time-series. Afterwards, linear regression using OLS was used for each individual country. Due to limited number of observations given the use of annual data, panel data regression was used to estimate the impact of various macroeconomic variables. The results indicate that corporate tax rates have positive effect on corporate tax revenues together with increasing GDP per capita. On the other hand, growth in R&D spending was proven to have negative impact on the tax collection, indicating possible tax optimalization. Finally, the threshold of the prohibitive tax rate, or the Laffer point, was estimated using the results of the regression equation to be approximately 36 %.

Keywords

sazba daně, korporátní daně, daňový výnos, Lafferova křivka, OECD, regrese

Keywords

tax rate, corporate tax, tax revenue, Laffer curve, OECD countries, regression

Language used: Czech

Date on which the thesis was submitted / produced: 21. 4. 2023

Thesis defence

• Date of defence: 30. 8. 2023
• Supervisor: Michal Krajňák
• Reader: Milan Šimek

VSB – Technical University of Ostrava

Ekonomická fakulta

Master programme / field:
Finance a účetnictví / Účetnictví a daně