Pavel Tomek

Master's thesis

Impact of intraday volatility on option pricing

Vliv intradenní volatity na ocenění opcí
Abstract:
Tato diplomová práce podává přehled jak základní, tak pokročilejší existující teorie týkající se modelování volatility a oceňování opcí. Podrobněji je popsán model GARCH spolu s různými rozšířeními a modely stochastické volatility odhadované Bayesovskými metodami, je navrženo rozšíření GARCH modelu o spline funkci pro lepší zachycení intradenní sezónnosti volatility. S využitím popsané teorie je odhadnuto …more
Abstract:
This thesis provides an overview of existing theory of both introductory and more advanced volatility modelling and option pricing topics. GARCH model with various extensions and stochastic volatility models under Bayesian inference are dealt with in greater detail, spline extension for intraday volatility periodicity modelling in GARCH framework is suggested. The theory is exploited to estimate eleven …more
 

Keywords

Oceňování opcí Bayesovské odhady Monte Carlo simulace Intradenní volatilita GARCH Modely stochastické volatility

Keywords

Option pricing Intraday volatility GARCH Stochastic volatility models Bayesian inference Monte Carlo simulation
 
Language used: English
Date on which the thesis was submitted / produced: 23. 10. 2019
Identifier: http://www.vse.cz/vskp/eid/81582

Thesis defence

  • Date of defence: 9. 9. 2020
  • Supervisor: Milan Fičura
  • Reader: David Chval

Citation record

Cite this text

Full text of thesis

Contents of on-line thesis archive
Published in Theses:
  • autentizovaným zaměstnancům ze stejné školy/fakulty
Other ways of accessing the text
Institution archiving the thesis and making it accessible: Vysoká škola ekonomická v Praze
http://www.vse.cz/vskp/eid/81582