Vliv sentimentu na ceny vybraných akcií

Mgr. Dávid Jochman

Diplomová práce

The effect of sentiment on the prices of selected stocks

Anotace:

Cílem práce je prozkoumat vliv sentimentu na cenu (výnosnost) vybraných akcií amerického trhu. Použito je vícero ukazatelů sentimentu, zachycujících jeho různé součásti a vícero metod. Výsledky naznačují, že sentiment má vliv na výnosnost akcií, a to i ve zpoždění až do 4 dnů. V celém zkoumaném období (2017 – 2022) byl pozorován silnější vliv na akcie skupiny FATANG a technologické akcie obecně. V období pandemie COVID-19 se vliv sentimentu celkově zesílil. Výsledky kvantilových regresí ukazují, že sentiment má vliv zejména na kraje distribuce výnosů.

Abstract:

The aim of the thesis is to examine the impact of sentiment on the price (returns) of selected stocks in the U.S. markets. Multiple sentiment indicators are used, capturing its various components, with multiple methods. Results suggest that sentiment affects stock returns, up to fourth lag.Regarding the entire study period (2017-2022), a stronger influence was observed on FATANG stocks and tech stocks in general. In the COVID-19 pandemic, the overall impact of sentiment increased. Quantile regression results indicate that sentiment particularly affects the tails of the returns distribution.

Keywords

sentiment, akciové výnosy, COVID, Twitter, FATANG, technologické akcie, stock returns, tech stocks

Jazyk práce: angličtina

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 10. 5. 2024

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 19. 6. 2024
• Vedoucí: doc. Ing. Tomáš Plíhal, Ph.D.
• Oponent: Ph.D. Axel Alejandro Araneda Barahona

Masarykova univerzita

Ekonomicko-správní fakulta

Magisterský studijní program / obor:
Finance / Finanční trhy, instituce a technologie