David Hlinšťák

Diplomová práce

Construction of a Market-Neutral ETF Portfolio: A Relative-Value Based Approach

Construction of a Market-Neutral ETF Portfolio: A Relative-Value Based Approach
Anotace:
Diplomová práce popisuje, jakým způsobem lze využít kointegrční analýzu k stavbě ziskových investičních strategií, které využívají chybného ocenění obdobných aktiv. Práce zkoumá kointegrační vztahy na 200 nejlikvidnějších akciích burzovně obchodovaných fondů (ETF) obchodovaných na burzách NYSE a NASDAQ pomocí Johansenova testu kointegrace a Kalmanova filtru. Výsledky ukazují vysokou citlivost strategií …více
Abstract:
The study describes how cointegration-based techniques can be employed in order to construct profitable trading strategies that exploit mispricing events between similar securities. Particularly, the Johansen Maximum Likelihood Estimation and the Kalman filter approaches are applied to the universe of 200 most liquid ETF stocks traded on NYSE and NASDAQ. The results show that the strategies are quite …více
 
 
Jazyk práce: angličtina
Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 14. 10. 2015

Obhajoba závěrečné práce

  • Obhajoba proběhla 7. 6. 2016
  • Vedoucí: Jiří Málek
  • Oponent: Milan Fičura

Citační záznam

Plný text práce

Obsah online archivu závěrečné práce
Zveřejněno v Theses:
  • autentizovaným zaměstnancům ze stejné školy/fakulty
Jak jinak získat přístup k textu
Instituce archivující a zpřístupňující práci: Vysoká škola ekonomická v Praze
http://www.vse.cz/vskp/eid/51502