Josef Duben

Master's thesis

Oceňování opcí se stochastickou volatilitou

Valuation of options with stochastic volatility
Abstract:
Práce se zabývá opcemi a jejich oceňováním. Je zde popsána problematika Black-Scholes modelu a důvodů, které vedly k rozvoji modelů se stochastickou volatilitou. Podrobně jsou popsány SABR model a Heston model. Tyto modely jsou dále aplikovány na akciové opce v období zvýšené volatility. Následně jsou modely po teoretické stránce zhodnoceny a vyhodnoceny výsledky praktické aplikace.
Abstract:
The thesis is dealing with option pricing. The basic Black-Scholes model is described, along with the reasons that led to the development of stochastic volatility models. SABR model and Heston model are described in detail. These models are then applied to equity options in the times of high volatility. The models and their application are then evaluated.
 

Keywords

oceňování volatilita stochastická SABR Heston opce

Keywords

valuation Heston SABR volatility stochastic options
 
Language used: Czech
Date on which the thesis was submitted / produced: 21. 2. 2011
Identifier: http://www.vse.cz/vskp/eid/28726

Thesis defence

  • Date of defence: 14. 9. 2011
  • Supervisor: Jiří Málek
  • Reader: Patrik Hudec

Citation record

Cite this text

Full text of thesis

Contents of on-line thesis archive
Published in Theses:
  • autentizovaným zaměstnancům ze stejné školy/fakulty
Other ways of accessing the text
Institution archiving the thesis and making it accessible: Vysoká škola ekonomická v Praze
http://www.vse.cz/vskp/eid/28726