Josef Duben
Master's thesis
Oceňování opcí se stochastickou volatilitou
Valuation of options with stochastic volatility
Abstract:
Práce se zabývá opcemi a jejich oceňováním. Je zde popsána problematika Black-Scholes modelu a důvodů, které vedly k rozvoji modelů se stochastickou volatilitou. Podrobně jsou popsány SABR model a Heston model. Tyto modely jsou dále aplikovány na akciové opce v období zvýšené volatility. Následně jsou modely po teoretické stránce zhodnoceny a vyhodnoceny výsledky praktické aplikace.Abstract:
The thesis is dealing with option pricing. The basic Black-Scholes model is described, along with the reasons that led to the development of stochastic volatility models. SABR model and Heston model are described in detail. These models are then applied to equity options in the times of high volatility. The models and their application are then evaluated.
Language used: Czech
Date on which the thesis was submitted / produced: 21. 2. 2011
Identifier:
http://www.vse.cz/vskp/eid/28726
Thesis defence
- Date of defence: 14. 9. 2011
- Supervisor: Jiří Málek
- Reader: Patrik Hudec
Full text of thesis
Contents of on-line thesis archive
Published in Theses:- autentizovaným zaměstnancům ze stejné školy/fakulty
Other ways of accessing the text
Institution archiving the thesis and making it accessible: Vysoká škola ekonomická v Prazehttp://www.vse.cz/vskp/eid/28726
Vysoká škola ekonomická v Praze
Master programme / field:
Finance a účetnictví / Finance
Theses on a related topic
-
Volatilita na finančních trzích pohledem modelů ve stavovém tvaru
Alexander Slávik -
CBOE Volatility Index VIX and the Volatility Premium Structure Analysis
Anastasiia Krol -
Modely stochastické volatility
Martin Diviš -
Analýza stochastické volatility na trhu zemědělských komodit
Michal Čermák -
Rough modely frakcionální stochastické volatility
Jan MATAS -
Oceňování v modelech stochastické volatility založené na hlubokém učení
Veronika BÁČOVÁ -
Impact of intraday volatility on option pricing
Pavel Tomek -
Hestonův model
Tomáš Kuric