Modelování makroekonomických asymetrií na trhu s nemovitostmi

Bc. Lucie Červená

Diplomová práce

Modeling macroeconomic asymmetries in housing market

Anotace:

Cílem práce je identifikovat reakci makroekonomických veličin na šok v preferencích bydlení, který má za následek změnu cen nemovitostí. Z toho důvodu je zvolen středně velký model dynamické stochastické všeobecné rovnováhy s trhem nemovitostí, kde figuruje nemovitost jako zástava pro úvěr. Do modelu je navíc zahrnuto úvěrové omezení. Tento model je odhadnutý na čtvrtletních časových řadách popisující situaci v České republice. Model je následně rozšířen o mechanismus občasně svazujícího úvěrového omezení, které umožňuje replikaci asymetrického vztahu mezi cenou nemovitostí a spotřebou. Oba přístupy jsou následně porovnány s datovou informací.

Abstract:

The thesis aims to identify the reaction of macroeconomic variables on housing preference shock causing a change in house prices. A medium-scale dynamic stochastic general equilibrium model with the housing sector is chosen to achieve this goal. Housing is considered collateral for the loan. Quarterly time series describing the situation in the Czech Republic are used for the model estimate. Occasionally binding constraint is used to replicate the asymmetric relationship between house price and consumption. Both approaches are subsequently compared to the original data.

Klíčová slova

DSGE model, trh nemovitostí, úvěrové omezení, občasně svazující omezení, housing sector, collateral constraint, occasionally binding constraint

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 14. 5. 2021

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 24. 6. 2021
• Vedoucí: Ing. Mgr. Vlastimil Reichel, Ph.D.
• Oponent: Ing. Jan Jonáš, Ph.D.

Masarykova univerzita

Ekonomicko-správní fakulta

Magisterský studijní program / obor:
Matematické a statistické metody v ekonomii / Matematické a statistické metody v ekonomii