Potenciál futures na index PX

Jan Kubík

Master's thesis

Anotácia:

Tato práce srovnává první český burzovně obchodovaný termínový kontrakt, futures na index PX, s dalšími světovými futures kontrakty a analyzuje potenciál úspěšnosti tohoto kontraktu. Tento základ je doplněn informacemi o dalším vývoji a emisích na českém trhu burzovních derivátů. Dále práce shrnuje základní teoretické a praktické znalosti o futures na index se zaměřením na český trh a jeho vývoj. Nejvíce prostoru je věnováno regresní analýze objemů obchodování u futures na index PX a dalších osmi indexových kontraktů v závislosti na čase. Cílem je nalézt standardní regresní funkci, která by popisovala vývoj této závislosti u úspěšných termínových kontraktů na index. Výsledná funkce je následně porovnána s vývojem tohoto atributu právě u futures na index PX. Tato analýza je doplněna podobnou studií u dalších čtyř velice úspěšných futures kontraktů s jiným podkladovým aktivem než je index. Analyzován je také vývoj objemů obchodvání u nově emitovanými futures na akcie společností ČEZ a Erste Bank.

Kľúčové slová

praha, burza, PX, index, futures

Jazyk práce: Czech

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 4. 1. 2008

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 5. 2. 2008
• Vedúci: Jiří Málek
• Oponent: Jiří Witzany

Vysoká škola ekonomická v Praze

Master programme / odbor:
Hospodářská politika a správa / Finance