Nejistota odhadů potenciálniho produktu a NAIRU

Bc. Tomáš Martinovič

Master's thesis

The uncertainty in the estimates of potential output and NAIRU

Anotácia:

Tato diplomová práce analyzuje metody odhadu NAIRU (míra nezaměstnanosti nezrychlující inflaci) a potenciální výstup. Zpočátku se zabývá obecným úvodem do NAIRU a potenciálního produktu. Vzhledem k tomu, že to jsou nástroje pro tvůrce měnové politiky, jejich přesný odhad je důležitý. V této práci je analyzován double-trend bivariate model a multivariační filtr. Hlavní zájem je kladen na význam odhadů a jejich robustnost. Používáme data z České republiky, Polska a Německa.

Abstract:

This diploma thesis is analyzing the methods of estimating NAIRU (non-accelerating inflation rate of unemployment) and the potential output. At first it is dealing with general introduction to NAIRU and potential output. Since those are the instruments for monetary policy makers, their precise estimation is important. In this work the double-trend bivariate model and the multivariate filter are analyzed. Main concern is about the relevance of the estimates and their robustness.We use data of Czech Republic, Poland and Germany.

Keywords

NAIRU, potenciální výstup, Kalmanův filtr, model, robustnost, potential output, Kalman filter, robustness

Jazyk práce: English

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 16. 5. 2014

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 17. 6. 2015
• Vedúci: Ing. Daniel Němec, Ph.D.
• Oponent: Ing. Jan Čapek, Ph.D.

Masaryk University

Faculty of Economics and Administration

Master programme / odbor:
Quantitative Methods in Economy / Mathematical and Statistical Methods in Economics