Stress testing in banking sector and its interpretation

Vít Palme

Bachelor's thesis

Zátěžové testování v bankovním sektoru a jeho interpretace

Abstract:

Tato bakalářská práce se zaměřuje zejména na zátěžové testování bankovního sektoru. Má dva hlavní cíle. Účelem prvních dvou kapitol je poskytnout solidní přehled metodologie, klíčových principů, problémů a nejrelevantnějších bankovních rizik týkajících se zátěžového testování ve snaze přispět k lepšímu porozumění proč jsou zátěžové testy používány a stávají se čím dál populárnějšími. Poslední, třetí kapitola pojednává obecně o konceptu pákového poměru a dále hodnotí pákový poměr, který byl nové představen jako doplněk k již existujícím kapitálovým požadavkům založeným na rizikových vahách v Basel III. V závěru vyvozuji, že pákový poměr je podstatnou součástí regulatorního rámce, i když způsob jeho implementace v Basel III není bezchybný.

Abstract:

This bachelor thesis focuses primarily on stress testing in the banking sector. It has two major purposes. The aim of first two chapters is to provide a solid overview of stress testing methodologies, core principles and issues as well as most relevant bank risks in hope of contributing to better understanding why are stress tests used and becoming ever more popular. The final, third chapter discusses the concept of a leverage ratio in general and further assesses the leverage ratio newly introduced as a supplementary tool to already existing risk-weighted capital requirements in Basel III. I conclude that a leverage ratio is a vital part of regulatory framework, even though the way it is designed is Basel III has some flaws.

Keywords

Riziko, Rizikové váhy, Pákový poměr, Zátěžové testování, Kapitálová přiměřenost, Basel

Keywords

Capital adequacy, Risk, Risk weights, Leverage ratio, Stress testing, Basel

Language used: English

Date on which the thesis was submitted / produced: 8. 3. 2015

Thesis defence

• Date of defence: 22. 6. 2015
• Supervisor: Jan Šedivý
• Reader: Michal Dvořák

Vysoká škola ekonomická v Praze

Bachelor programme / field:
Finance a účetnictví / Finance