Aplikace metodologie CorporateMetrics ve společnosti MSA, a.s.

Karin Kramářová

Diplomová práce

Application of CorporateMetrics methodology in MSA, a.s.

Anotace:

Cílem celé diplomové práce je aplikace metodologie CorporateMetrics ve společnosti MSA, a.s., kde bude zjištěna míra měnového rizika. Práce se člení do šesti kapitol. První kapitolou je úvod, kde je popsán cíl práce a charakterizovány jednotlivé kapitoly diplomové práce. Druhá kapitola je zaměřena na vysvětlení základních pojmů (riziko, nejistota, atd.) a rozdělení rizik dle rizikových faktorů a jejich následné definování. Dále je v této kapitole popsáno měření rizika a možnosti snížení rizika. Ve třetí kapitole je popsána metodologie Value at Risk včetně metod odhadu. V této kapitole je charakterizována též metodologie CorporateMetrics a predikce měnového kurzu dle různých modelů. V této části je uveden možný postup výpočtu měnového rizika spolu s metodami výpočtu. Čtvrtá kapitola je zaměřena na představení společnosti MSA, a.s. a její charakteristiku ve vztahu k případným rizikům, jež mohou ovlivnit rozhodování společnosti. V páté kapitole, jež je částí praktickou, je metoda CorporateMetrics aplikována na tržby dané společnosti a zjištěna hodnota měnového rizika. V poslední kapitole nebo-li závěru jsou zhodnoceny zjištěné výsledky.

Abstract:

The aim of diploma report is application of CorporateMetrics methodology in MSA, a.s., where the rate of risk currency will be located. The report has six chapters. The first one is the introduction, where the aim of report and particular chapters are described. The second chapter is focused on explanation of basic concepts (risk, uncertainty etc.) and distribution of risks according to risk factors and their subsequent definition. Below in this chapter there is measurement of risk and possibilities of risk reduction defined. In the third chapter there is described methodology Value at Risk including of method of estimation. In this chapter there is described also methodology CorporateMetrics and prediction of exchange rate according to different models. In this part there is stated possible process of calculation of currency risk together with methods of calculation. The fourth chapter is focused on representation of company MSA, a.s. and its characteristics in the relation to the appropriate risks, which can influence decision of company. In the fifth chapter, which is practical part of report, is method CorporateMetrics applied for incomes of stated company and value of currency risk is founded out. In the last chapter (closing) the observed results are evaluated.

Klíčová slova

riziko, měnové riziko, historická simulace, Value at Risk, CorporateMetrics, Expected Tail Loss

Keywords

risk, currency risk, historical simulation, Value at Risk, CorporateMetrics, Expected Tail Loss

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 29. 4. 2011

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 25. 5. 2011
• Vedoucí: Jiří Valecký
• Oponent: Tomáš Tichý

VŠB - Technická univerzita Ostrava

Ekonomická fakulta

Magisterský studijní program / obor:
Hospodářská politika a správa / Finance