Anomálie na trzích aktiv

Tomáš Pižl

Bakalářská práce

Anomalies in asset markets

Anotace:

Bakalářská práce se v první části zabývá trhem aktiv a rozdělením portfolia. Popisuje hlavní teoretické přístupy k trhu aktiv, kam patří teorie efektivního trhu, teorie kapitálových trhů a behaviorální teorie. V další části je vysvětleno chování účastníků na trhu aktiv ve vztahu k riziku. Poslední část vysvětluje pojem anomálie a snaží se popsat vztah anomálie k efektivnosti. Dále jsou charakterizovány anomálie na trhu, které vznikly v důsledku neefektivnosti příslušného trhu nebo jako důsledek nedostatku v základním cenovém modelu. Praktická část analyzuje výskyt pondělního efektu na vybraných akciích na pražské burze.

Abstract:

The first part of this bachelor thesis deals with assets market and portfolio's distribution. It describes the main theoretical approaches to assets market, including hypothesis of efficient market, capital markets theory or behavioral finance theory. Next part describes the behavior of assets market participants to risk. The last part describes market anomalies and relation to efficiency. Furthermore, thesis explains anomalies resulting from the market inefficiency or basic pricing model deficiencies. The practical part analyzes the incidence of Monday's effect on selected shares on the Prague Stock Exchange.

Klíčová slova

odchylka, trh, cena, likvidita, volatilita, poptávka, nabídka

Keywords

deflection, market, price, liquidity, volatility, supply

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 14. 3. 2016

Obhajoba závěrečné práce

• Vedoucí: doc. Ing. Alexandr Soukup, CSc.

Česká zemědělská univerzita v Praze

Provozně ekonomická fakulta

Bakalářský studijní program / obor:
Ekonomika a management / Provoz a ekonomika