História matematického modelovania na finančných trhoch

Martin Cigán

Bakalářská práce

Historie matematického modelování na finančních trzích

Anotace:

Hlavním cílem této práce je obeznámit čitatele s vývojem některých známějších matematických modelů používaných k ocenění investičních instrumentů. První kapitola se věnuje základním pojmům používaným v práci. Následující kapitoly představují samotní modely používané k oceňování akcí, dluhopisů a derivátů. Každá kapitola obsahuje i stručné představení daného instrumentu, případně i postupy používané k jeho oceňování před vypracováním modelů. Práce obsahuje i kapitolu věnovánu konceptu portfolia, jakožto důležité součásti vývoje matematického modelování v téhle oblasti.

Abstract:

The main goal of this thesis is to introduce the reader to the evolution of some of the well-known mathematical models used in the valuation of investment instruments. The first chapter deals with some of the basic terms used in the following text. The next chapters introduce mathematical models, which are used to valuate stocks, bonds and derivatives. Each chapter contains also a brief description of the instrument itself and in some cases the methods used to evaluate the instruments before the introduction of models. The thesis contains a chapter on concept of portfolio due to its importance in the development of mathematical modelling in this field.

Abstract:

Hlavným cieľom tejto práce je oboznámiť čitateľa s vývojom niektorých známejších matematických modelov používaných pri oceňovaní investičných inštrumentov. Prvá kapitola sa venuje základným pojmom používaným v práci. Nasledujúce kapitoly predstavujú samotné modely používané pri oceňovaní akcií, dlhopisov a derivátov. Každá kapitola obsahuje aj krátke predstavenie daného inštrumentu, prípadne aj postupy používané k jeho oceneniu pred vypracovaním modelov. Práca obsahuje aj kapitolu zaoberajúcu sa konceptom portfólia, ako dôležitej súčasti vo vývoji matematického modelovania v tejto oblasti.

Klíčová slova

CAPM, forward, oceňování, opce, Black-Scholesův model, Historie modelování, portfolio, akcie, dividendový diskontní model, dluhopis, durace, APT, swap, futures, investiční instrument

Keywords

valuation, History of modelling, Black-Scholes formula, CAPM, duration, APT, dividend discount model, swap, futures, forward, option, portfolio, bond, stock, investment instrument

Klíčová slova

opcia, forward, Black-Scholesov model, durácia, APT, CAPM, dividendový diskontný model, swap, futures, dlhopis, akcia, portfólio, investičný inštrument, oceňovanie, História modelovania

Jazyk práce: slovenština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 12. 3. 2013

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 5. 2. 2014
• Vedoucí: Jaroslav Brada
• Oponent: Miroslav Langer

Vysoká škola ekonomická v Praze

Bakalářský studijní program / obor:
Finance a účetnictví / Finance