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Dennis Schmidt, M.Sc.

Doctoral thesis

Kapitalmarktreaktionen auf Ad-hoc-Mitteilungen: Eine empirische Analyse am deutschen Aktienmarkt im Kontext wirtschaftlicher Krisen

Capital market reactions to ad hoc disclosures: An empirical analysis of the German stock market in the context of economic crises
Abstract:
In this study it was analyzed whether the capital market reactions triggered by ad hoc disclosures can be justified with traditional financial market theories or with aspects of behavioral finance. The empirical research is based on an event study and a multivariate regression. For the event day, an average standardized absolute abnormal return of 1.83% is reported. The processing of ad hoc disclosure …more
Abstract:
In dieser Arbeit wird analysiert, ob die durch Ad-hoc-Meldungen ausgelösten Kapitalmarktreaktionen mit traditionellen Finanzmarkttheorien oder mit Aspekten der Behavioral Finance begründet werden können. Die empirische Forschung erfolgt auf Basis einer Ereignisstudie und einer darauf aufbauenden multivariaten Regression. Für den Ereignistag wird eine durchschnittliche standardisierte absolute abnormale …more
 

Keywords

Kapitalmarkteffizienz Ad-hoc-Mitteilungen Kapitalmarktreaktionen Behavioral Finance Market efficiency ad hoc disclosure capital market reactions
 
Language used: German
Date on which the thesis was submitted / produced: 21. 3. 2022
Identifier: https://is.muni.cz/th/fgjix/

Thesis defence

  • Date of defence: 20. 6. 2022
  • Supervisor: prof. Dr. Eric Frére
  • Reader: Prof. Dr. Dr. habil. Robert Hable, prof. Ing. Lumír Kulhánek, CSc.

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