Srovnání predikčních schopností vybraných DSGE modelů

Bc. Jakub Olšán

Master's thesis

Comparison of prediction abilities of selected DSGE models

Abstract:

Tato práce je zaměřena na porovnání predikční výkonnosti alternativních specifikací makroekonomického modelu všeobecné rovnováhy. V teoretické části je provedeno představení problematiky modelových predikcí a vyhodnocení jejich přesnosti následované podrobným popisem použitých modelů. Následně je na datech pro ekonomiku Eurozóny za roky 2001 až 2019 provedeno odhadnutí zvolených modelů, získaní konkrétních hodnot vystupujících parametrů a tvorba samotných predikcí. Po získání modelových predikcí pro sedm pozorovaných proměnných jsou dopočteny chyby predikce a provedeno srovnání predikční výkonnosti obou modelů.

Abstract:

This theses is focused on comparing of predictive performance of alternative specifications of DSGE model. The theoretical part introduces the theme of model predictions and evaluation of their accuracy. Detailed description of used models follows. The data of the Eurozone economy for the years 2001 to 2019 are used then to estimate the selected models, obtain specific values of the parameters and create the predictions. After the modelling of forecasted time series for seven observed variables, prediction errors are obtained and comparison of the predictive performance of both models is performed.

Keywords

DSGE model, predikční schopnosti, makroekonomické modelování, Bayesiánský přístup, ekonomická krize, prediction abilities, macroeconomic modelling, Bayesian approach, economic crisis

Language used: Czech

Date on which the thesis was submitted / produced: 14. 5. 2021

Thesis defence

• Date of defence: 24. 6. 2021
• Supervisor: Ing. Mgr. Vlastimil Reichel, Ph.D.
• Reader: Ing. Jan Čapek, Ph.D.

Masaryk University

Faculty of Economics and Administration

Master programme / field:
Mathematical and Statistical Methods in Economics / Mathematical and Statistical Methods in Economics