Použití durace při řízení úrokového rizika

Jan Tesař

Bachelor's thesis

Use of duration in interest rate risk management

Anotácia:

Bakalářská práce se zabývá problematikou durace a jejího využití při řízení úrokového rizika. V první části je kladen důraz na definici pojmů, které s tématikou bezprostředně souvisí a dále na samotnou definici durace. Poté jsou rozebrány jednotlivé typy durací, včetně vzájemného srovnání. Druhá část je zacílena na konkrétní využití durace v procesech souvisejících s řízením úrokového rizika, jako je imunizace, konvexita a přístup k hedgingu skrze duraci. V třetí a poslední části je celý proces řízení rozebrán v případové studii.

Abstract:

This bachelor thesis deals with the issue of duration and its use in managing interest rate risk. In the first part, the emphasis is on the definition of terms directly related to the topic, and then on the definition of duration itself. Individual durations are then taken apart including their comparisons. The second part focuses on the specific use of duration in interest rate risk management processes such as immunization, convexity, and access to hedgingu through duration. In the third and final part, the whole process of management is discussed in a case study.

Kľúčové slová

konvexita, hedging, durace, úrokové riziko, imunizace

Keywords

duration, interest rate risk, immunization, convexity, hedging

Jazyk práce: Czech

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 21. 10. 2020

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 8. 6. 2021
• Vedúci: Jiří Málek
• Oponent: Jakub Drahokoupil

Vysoká škola ekonomická v Praze

Bachelor programme / odbor:
Finance a účetnictví / Finance