Ekonometrická analýza demografických aspektů vývoje ekonomiky

Bc. Václav Quang LE

Master's thesis

Econometric analysis of demographic aspects of economic development

Abstract:

Práce se zabývá ekonometrickou analýzou demografických aspektů vývoje ekonomiky. Předmětem analýzy je udržitelnost důchodového systému ČR, která je zkoumána ze dvou pohledů, a to z pohledu příjmů z pojistného a příslušenství na důchodové pojištění a výdajů na dávky důchodového pojištění. Analýza je provedena prostřednictvím techniky vícenásobné lineární regrese. Pro každou zkoumanou proměnnou jsou představeny tři modely. Datový soubor má charakter časové řady, má čtvrtletní sezónnost a zkoumaným obdobím je časový interval 2000-2022 Q1. Dle příjmových modelů je příjem pozitivně korelován s HDP, mzdami a platy, sociálními příspěvky zaměstnavatelů, indexem spotřebitelských cen (CPI) a negativně s počtem zaměstnaných a nezaměstnaných. Výdaje na druhou stranu vykazovaly pozitivní korelaci s počtem důchodů, CPI, průměrnou mzdou a minulými výdaji. U představených modelů byla rovněž hodnocena jejich predikční schopnost za období 2018-2019, kdy krize nebyla, a za 2020-2022 Q1, kdy nastala krize. V nekrizovém období dokázaly modely zachytit dynamiku vývoje proměnných, avšak v krizovém období nebyly tolik přesné, přičemž výdajové modely byly ve srovnání lepší. Na základě křížové validace, korigovaného Akaikeho informačního kritéria a Schwarzova bayesovského informačního kritéria byl pro každou proměnou vybrán model 2 k predikci na 2. až 4. čtvrtletí 2022. Dle příjmového modelu by se příjmy měly vyvíjet do strany / stagnovat, zatímco dle výdajového modelu by měly výdaje růst. Zároveň predikované výdaje převyšují predikované příjmy.

Abstract:

The thesis focuses on econometric analysis of demographic aspects of economic development. The subject of the analysis is the sustainability of the pension system of the Czech Republic, which is examined from two perspectives, from the point of view of pension revenues and expenditures on pension benefits. The analysis is carried out using the multiple linear regression technique. Three models are presented for each of the variables examined. The dataset is time series in nature, has quarterly seasonality and the period under study is the time interval 2000-2022 Q1. According to the revenue models, revenue is positively correlated with GDP, wages and salaries, employers' social contributions, consumer price index (CPI) and negatively correlated with the number of employed and unemployed. Expenditures, on the other hand, are positively correlated with the number of pensions, CPI, average wages and past expenditures. The models presented were also evaluated for their forecast accuracy for 2018-2019 when there was no crisis and for 2020-2022 Q1 when there was a crisis. The models were able to capture the dynamics of the variables in the non-crisis period, but were not as accurate in the crisis period, with the expenditure models performing better in comparison. Based on cross-validation, the corrected Akaike information criterion and the Schwarz Bayesian information criterion, model 2 was selected for each variable to predict for Q2-Q4 2022. According to the revenue model, revenue should trend sideways/stagnate, while according to the expenditure model, expenditure should grow. Also, predicted expenditures are exceeding predicted revenues.

Keywords

ekonometrická analýza, lineární regrese, udržitelnost, důchodový systém, predikce

Language used: Czech

Date on which the thesis was submitted / produced: 16. 9. 2022

Thesis defence

• Supervisor: Mgr. Michal Houda, Ph.D.

UNIVERSITY OF SOUTH BOHEMIA IN ČESKÉ BUDĚJOVICE

Faculty of Economics

Master programme / field:
Finance and Accounting / Finance a účetnictví