Optimalizace investičního portfolia pomocí metody Value at Risk

Lukáš Souček

Bakalářská práce

Optimization of an investment portfolio using the Value at Risk method

Anotace:

Cílem této bakalářské práce je navrhnout optimální investiční portfolio prostřednictvím Value at Risk. Teoretická část slouží k představení rizik spojených s trhem, k popisu tří variant metod Value at Risk, tedy vylíčení metodiky postupu a v neposlední řadě uvedení jejích předností a nedostatků. V praktické části dochází k výběru jedné varianty metody, konkrétně variančně kovarianční, která je použita k testování rizik u tří odlišných portfolií. Na základě vypočteného rizika, testovaných charakteristik a statistických údajů je z předchozích portfolií vytvořeno jedno, které je znovu podrobeno testu metody. Cílem není pouze vytvořit portfolio s minimálním rizikem, ale navrhnout portfolio dosahující zhodnocení, které by bylo schopné vytvářet finanční rezervu.

Abstract:

The aim of this bachelor's thesis is to propose an optimal investment portfolio using Value at Risk. The theoretical part introduces the risks associated with the market and describes three Value at Risk methods, outlining the methodology and discussing their advantages and limitations. In the practical part, one specific methodthe variance-covariance methodis selected for testing risks across three distinct portfolios. Based on calculated risk, tested characteristics, and statistical data, a single portfolio is created from the previous ones and subjected to the method's test. The goal is not only to create a low-risk portfolio but also one that achieves returns capable of building financial reserves.

Klíčová slova

Value at risk, optimalizace portfolia, riziko, ztráta, varianční a kovarianční metoda

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 31. 7. 2024

Zveřejnit od: 31. 12. 2999

Obhajoba závěrečné práce

• Vedoucí: Mgr. Hana Boháčová, Ph.D.

Univerzita Pardubice

Fakulta ekonomicko-správní

Bakalářský studijní program / obor:
Finance / Finance