Výber optimálneho portfólia pomocou viackriteriálneho hodnotenia variantov

Denisa Jančíková

Bachelor's thesis

Výběr optimálního portfolia pomocí vícekriteriálního hodnocení variant

Abstract:

Tato bakalářská práce se zaobírá optimalizací portfolia, a to zejména pomocí vícekriteriálního rozhodování. V prvním kroku se využitím jednoduchého lineárního programování vygeneruje pět investičních portfolií se zaměřením na jedno konkrétní kritérium, a potom se metodou TOPSIS vybere jedno portfolio, optimální z hlediska všech kritérií zároveň. Předtím je však nutné seznámit se v teoretické části s tím, co to lineární programování vlastně je. Následuje přehled metod vícekriteriálního hodnocení variant, a samozřejmě i metod určování vah jednotlivých kritérií a úvod do teorie portfolia. Když nám bude tohle vše jasné, podíváme se na vlastnosti Burzy cenných papírů Praha, a nechybí ani stručný popis jednotlivých společností, kterých akcie se v práci vyskytují. Závěr obsahuje celkové shrnutí výsledků a odporučení investorovi.

Abstract:

This bachelor thesis deals portfolio optimization mainly by multiple-criteria decision making. First part is using linear programming to generate five different investment portfolios that are focusing on one criterion. Then I selected the best portfolio using TOPSIS method in regard to all criterions. Before that it is important to introduce linear programming. It is followed with summary of multi-criteria evaluation of alternatives, method of determining weight of individual criterions and introduction to portfolio theory. It is fundamental to mention all the relevant characteristics of Prague Stock Exchange. All companies that are included in this work are shortly introduced. The final output contains overall summary of results and recommendations for investor.

Abstract:

Táto bakalárska práca sa zaoberá optimalizáciou portfólia, a to najmä pomocou viackriteriálneho rozhodovania. V prvom kroku sa pomocou jednoduchého lineárneho programovania vygeneruje päť investičných portfólií so zameraním na jedno konkrétne kritérium, a potom sa metódou TOPSIS vyberie jedno portfólio, optimálne z hľadiska všetkých kritérií zároveň. Predtým je však nutné zoznámiť sa v teoretickej časti s tým, čo to vlastne lineárne programovanie je. Nasleduje prehľad metód viackriteriálneho hodnotenia variantov, a samozrejme aj metód určovania váh jednotlivých kritérií a úvod do teórie portfólia. Akonáhle nám bude toto všetko jasné, pozrieme sa na vlastnosti Burzy cenných papierov Praha, a nechýba ani stručný popis jednotlivých spoločností, ktorých akcie sa v práci vyskytujú. Záver obsahuje celkové zhrnutie výsledkov a odporúčanie investorovi.

Keywords

TOPSIS, vícekriteriální hodnocení variant, optimalizace portfolia

Keywords

TOPSIS, multiple-criteria decision making, portfolio optimization

Keywords

TOPSIS, viackriteriálne hodnotenie variantov, optimalizácia portfólia

Language used: Slovak

Date on which the thesis was submitted / produced: 15. 7. 2013

Thesis defence

• Date of defence: 24. 6. 2014
• Supervisor: Adam Borovička
• Reader: Martina Zouharová

Vysoká škola ekonomická v Praze

Bachelor programme / field:
Kvantitativní metody v ekonomice / Matematické metody v ekonomii