Modelování neutrální reálné úrokové míry

Mgr. Peter Gajdoš

Diplomová práce

Modelling neutral real interest rate

Abstract:

A key variable for the conduct of monetary policy is the neutral real interest rate consistent with output equaling potential and stable inflation. In this thesis we apply a small open-economy New Keynesian dynamic stochastic general equilibrium model to jointly estimate the neutral real interest rate, exchange rate, potential output and inflation target using Czech Republic data. We also examine the empirical relationship between these estimated unobserved series.

Abstract:

Kľúčovou premennou pre vykonávanie monetárnej politiky je neutrálne reálna úroková miera, ktorá je súlade s výstupom na svojom potenciále a stálou infláciou. V diplomovej práci aplikujeme New Keynesiánsky DSGE model malej otvorenej ekonomiky k odhadu neutrálnej reálnej úrokovej miery, výmenného kurzu, potencionálneho produktu a inflačného cieľa pre Českú republiku. Taktiež vyšetrujeme empirické súvislosti medzi týmito nepozorovateľnými veličinami.

Klíčová slova

neutrálna reálna úroková miera, DSGE model, inflácia, monetárna politika, Bayesiánsky odhad, neutral real interest rate, inflation, monetary policy, Bayesian estimation

Jazyk práce: slovenština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 19. 7. 2010

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 13. 9. 2010
• Vedoucí: Ing. Daniel Němec, Ph.D.
• Oponent: RNDr. Dalibor Moravanský, CSc.

Masarykova univerzita

Ekonomicko-správní fakulta

Magisterský studijní program / obor:
Kvantitativní metody v ekonomice / Matematické a statistické metody v ekonomii