Technická analýza akciových a měnových trhů a hodnocení její spolehlivosti

Michael KAŠKA

Bakalářská práce

Technical analysis of stock and currency markets and its reliability assessment

Anotace:

Technická analýza je nástroj široce propagovaný u retailových obchodníků na finančních trzích. Cílem této práce je zhodnotit schopnost její predikce na akciových a měnových trzích. Akciový trh je reprezentovaný náhodně vybranými akciemi obsažených v nejznámějších amerických akciových indexech jako jsou SP500 a NASDAQ. Trh zahraničních měn je reprezentovaný měnovými páry sestavenými ze světových měn, z nichž některé jsou měnami hlavními, takzvanými majors. Tato práce hodnotí spolehlivost nejzákladnějších prvků technické analýzy. Trendových indikátorů a oscilátorů. Technická analýze je optimalizována na historických datech a posléze je hodnocena schopnost předpovídat budoucí pohyby trhů simulované out-of-sample analýzou. Aplikace technické analýzy je více či méně ovlivněna subjektivním pohledem analytika. Pro zajištění co nejobjektivnější implementace použitých metod a vyloučení lidského faktoru je veškerá optimalizace na historických datech i následná out-of-sample analýza realizována pomocí, na člověku nezávislém, software. Výsledky jsou ukládány do SQL databáze a následná statistická analýza je provedena v R, statistickém software.

Abstract:

Technical analysis is a widely spread tool in the field of retail financial markets. This thesis aims to assess its prediction reliability in stock and forex markets. The stock market is represented by randomly selected shares of the most known US stock indexes such a S&P 500 and NASDAQ. The foreign currency trade market is represented by currency pairs of the world most important currencies, most of them known as majors. This work evaluates reliability of the the very basic components of technical analysis - trend indicators and oscillators. Together with the optimization of technical analysis based on historical data, it validates its ability to forecast future moves of markets. The application of technical analysis is more or less a subject of a personal application. To ensure strictly objective implementation of used methods and to avoid any human influence, all applications of technical analysis are provided by a human independent optimization software and tested on out-of-sample data. Results produced by this software are gathered in SQL database and analysis itself is provided by statistical testing methods in the statistical software environment.

Klíčová slova

technická analýza, akciový trh, trh zahraničních měn, optimalizace, out-of-sample, statistické testování

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 30. 4. 2020

Obhajoba závěrečné práce

• Vedoucí: doc. RNDr. Tomáš Mrkvička, Ph.D.

JIHOČESKÁ UNIVERZITA V ČESKÝCH BUDĚJOVICÍCH

Ekonomická fakulta

Bakalářský studijní program / obor:
Aplikovaná matematika / Finanční a pojistná matematika