Statistická analýza vývoje cen vybraných druhů akcií

Bc. Jiří Zahradníček

Master's thesis

Statistical analysis of price development of selected types of shares

Anotácia:

Diplomová práce se zabývá problematikou investic na akciovém trhu a statistickou analýzou vývoje cen akcií. Cílem bylo nalezení prediktivního modelu, který dokáže předpovědět budoucí vývoj ceny vybrané akcie. Teoretická východiska se zaměřují na popis pojmů a teorií spojených s tématem práce. Postupně je tak popsán trh cenných papírů, cenné papíry a základní typy investičních analýz. Značný prostor je věnován teorii efektivního trhu, jako zásadní kritice prognostických metod založených výlučně na informacích o historickém vývoji ceny. Metodika práce je obecným popisem statistických metod, které jsou použity v rámci vlastní práce. Jsou zde představeny základní charakteristiky využívané k popisu časových řad, metody analýzy časových řad a v samotném závěru pak algoritmus pro konstrukci prognózy budoucího cenového vývoje akcií s využitím Box-Jenkinsovy metodologie. Vlastní práce je zaměřena na analýzu cenového vývoje akcií společnosti AMD, Inc. . V rámci úvodní statistické analýzy je zhodnocen vývoj cen akcií v letech 2000 až 2020. V průběhu této činnosti je v období let 2016 až 2020 identifikována možnost právě vznikající spekulativní bubliny. Následující hledání prediktivního modelu je zaměřeno právě na období let 2016 až 2020. Nalezený model je ARIMA (16, 2, 0). Na základě srovnání predikovaných a skutečně dosažených cenových hodnot v průběhu ledna 2021, je možné nalezený model považovat za dobře vyhovující.

Abstract:

The diploma thesis deals with the issue of investments in the stock market and statistical analysis of the development of stock prices. The main goal was to find a predictive model that can make prediction for the future development of the price of the selected stock. Theoretical resources are based on description of concepts and theories related to the topic of the work. We gradually described the stock market, equities and basic types of investment analyzes. We have devoted considerable space to the theory of the efficient market. It is a fundamental critique of forecasting methods based solely on information about the historical development of the price. The methodology of this thesis is a general description of statistical methods which are used within this study. The basics characterists are introduced to describe time series, methods of time series analysis and lastly the algorithm for constructing a forecast of future stock price development using the Box-Jenkins methodology are presented. This thesis is concentrated on the analysis of stock prices of AMD, Inc. The development of stock prices in the years 2000 to 2020 is assessed in the initial statistical analysis. As part of this activity, in the course of 2016 to 2020, the possibility of a newly emerging speculative bubble is identified. The following research for a predictive model is focused on the period from 2016 to 2020. ARIMA (16, 2, 0) is the model which we found. Based on the comparison of predicted and actually achieved values this model is considered as suitable for our work.

Kľúčové slová

Kapitálový trh, Akcie, Investice, Statistická analýza, Časová řada, Box-Jenkinsova metodologie, ARIMA model

Keywords

Capital market, Shares, Investment, Statistical analysis, Time series, Box-Jenkins method, ARIMA model

Jazyk práce: Czech

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 31. 3. 2021

Obhajoba závěrečné práce

• Vedúci: Ing. Pavla Hošková, Ph.D.

Czech University of Life Sciences Prague

Faculty of Economics and Management

Master programme / odbor:
Economics and Management / Economics and Management