Oceňování opcí se stochastickou volatilitou

Vadim Khmelevskiy

Master's thesis

Option pricing under stochastic volatility

Abstract:

Diplomová práce je zaměřena na problematiku oceňování opcí za předpokladu stochastické volatility. V teoretické části práce jsou popsány nezbytné pojmy pro pochopení problematiky oceňování opcí a rozebrány jednotlivé modely pro oceňování opci jak v přítomnosti stochastické volatility, tak i za předpokladu, že volatilita je konstantní. V práktické časti je provedena aplikace popsaných modelů. Jednotlivé modely jsou pak porovnány s reálnými daty.

Abstract:

This master's thesis focuses on the problem area of option pricing under stochastic volatility. The theoretical part includes terms that are essential for understanding the problem area of option pricing and explains particular models for both option pricing under stochastic volatility and those under constant volatility. The application of described models is performed in the practical part of the thesis. After that particular models are compared to the real data.

Keywords

Opce, Monte Carlo simulace, Stochastická volatilita, Hestonův model, Heston-Nandi GARCH model

Keywords

Option, Stochastic volatility, Heston model, Heston-Nandi GARCH model, Monte Carlo simulation

Language used: Czech

Date on which the thesis was submitted / produced: 15. 2. 2016

Thesis defence

• Date of defence: 13. 9. 2016
• Supervisor: Milan Fičura
• Reader: Karel Janda

Vysoká škola ekonomická v Praze

Master programme / field:
Finance a účetnictví / Finanční inženýrství